保险公司所有者权益变动表的作用

侯旭华

　　所有者权益（或股东权益，下同）变动表是指反映构成所有者权益各组成部分当期增减变动情况的报表。在新会计准则颁布以前，所有者权益变动表并不是主要报表，在保险公司的财务报告中，它仅作为资产负债表附表，然而在新准则颁布以后，所有者权益变动表脱颖而出成为主要报表之一，其地位和作用令人刮目相看。这源于我国会计准则与国际会计准则趋同的大势所趋，更源于我国经济的发展而带来的会计环境的巨大变化。在所有者权益变动表的背后，是会计目标的变化引发的会计固有理论、程序和方法与变化的经济环境的摩擦、碰撞与协调。
　　一、所有者权益变动表是联系资产负债表与利润表的纽带20世纪90年代以后，随着世界经济一体化和保险全球化的进一步拓展，世界各国保险市场之间的联系更加紧密，保险机构间的竞争愈发激烈。特别是在衍生保险产品创新迅猛发展以及保险市场网络化、信息化的新形势下，经济中不确定因素急剧增长，潜在的保险风险逐渐显现，破产危机频频爆发。金融工具的创新为公司带来了机遇，但同时也隐含着巨大的风险，在瞬息万变的金融大潮中，决策者如何及时了解金融工具带来的风险收益状况，已成为当今保险业运行的重要问题。由于历史成本原则、收入实现原则、谨慎性原则的限制，外币报表折算差额、可供出售金融资产公允价值变动等已确认未实现的利得和损失无法在利润表中列示，只能绕过利润表直接在资产负债表中的所有者权益中确认，这种做法破坏了资产负债表与利润表之间原本的逻辑关系，进而破坏了整个财务报告体系中各要素之间的内在联系。如果要恢复资产负债表与利润表之间的逻辑关系，就要彻底改变利润表一直遵循的历史成本原则、实现原则、谨慎性原则，这意味着要重新构建会计理论框架，目前还无法实现。一方面是财务报告使用者对相关信息的需求，一方面是会计理论发展的滞后，在这种情况下，可行的解决办法是在现行的财务报表体系中增加第四财务报表来容纳衍生金融工具公允价值变动，因此，所有者权益变动表担负起了资产负债表与利润表的纽带的重任，通过所有者权益变动表搭建二者之间的钩稽关系，使财务报告体系中各要素之间能够继续保持着紧密的联系。可见所有者权益变动表的重要性源于会计理论发展相对于会计环境发展的滞后，体现了决策有用观与历史成本原则、实现原则以及谨慎性原则的矛盾。
　　二、所有者权益变动表体现了我国在报告全面收益方面取得实质性的进步所有者权益变动表的另一使命是报告全面收益。对收益概念的不同认识，将导致收益确认理念和呈报理念及呈报内容上的差别。全面收益的概念由美国财务会计准则委员会（FASB）于1980年首次提出，并将它定义为“企业在报告期内，由企业同所有者以外的交易及其他事项与情况所产生的净资产的变动”（财务会计概念公告第3号，SFAC NO3），全面收益以资产负债观为基础，突破了传统收益的收入费用观，将未确认的利得和损失纳入收益报告的范围。由于报告全面收益对于整个财务会计概念框架将起到牵一发而触全身的作用，因此到目前为止要求报告全面收益的国家和国际会计准则理事会（IASB），都没有就未实现利得（损失）的确认标准进行统一规范，而仅对全面收益的报告方式作出了规定。有些国家比如英国不允许在所有者权益变动表中报告全面收益, 要求企业在利润表之外，编制一个“全部已确认利得和损失表”，又称第二业绩报告，并作为第一业绩报告的重要补充。有些国家比如新西兰、美国允许在所有者权益变动表中报告全面收益。1997年国际会计准则委员会（IASC）发布了修订后的第一号国际会计准则（IAS1）《财务报表列报》，在IAS1（修订后）中，提供了两种报告全面收益的方式：①已确认利得和损失表（反映权益的所有变动）；②所有者权益变动表（不是由业主资本交易和对业主的分派所引起的权益变动的报表）。在新准则颁布以前，关于报告全面收益的探讨也已在我国开展多年，然而仅限于理论界的分析讨论和设想，我国会计准则制定机构出于规范证券市场的考虑，曾一度与国际上报告全面收益的趋势背道而驰。对于保险业，中国保监会要求保险公司在编制偿付能力报告时采用资产负债观计量综合收益，在2005年颁布的《保险公司偿付能力报告编报规则第9号：综合收益》中将综合收益定义为“除了资本交易以外的交易和事项导致的保险公司实际资本的变动”，旨在分析保险公司实际资本的变动情况，但这仅限于保险监管会计，尚未运用于保险通用会计。直到新准则的颁布，我国在国内外环境的驱动下，终于向报告全面收益迈出了一大步。所有者权益变动表以净利润为起点，列示了计入所有者权益的未实现利得和损失（其他全面收益）的各项内容，虽然没有明确全面收益的概念，但“合计数”实际上就是全面收益总额，这说明我国在报告全面收益方面已经取得巨大的进步。
　　三、所有者权益变动表强化了向投资者和社会公众提供决策有用会计信息的新理念保险公司上市后，它作为一种公众公司，其信息的披露与投资者、被保险人的关系越来越紧密。能够让投资者和社会公众了解公司的真实情况，进而做出正确选择，已成为保险公司必须履行的一项强制性义务。特别是所有者权益(股东权益)变动表，对于上市后的保险公司来讲，其投资者对此会计信息的需求越来越大。因为作为投资者，除了需要了解公司一般经营成果与财务状况以外，他们更关心公司财务状况中所有者权益的结构及其变化情况，这些信息涉及到投资者的切身利益。为了清楚地表明构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况, 所有者权益变动表以矩阵的形式列示：一方面，列示所有者权益变动的交易或事项，改变了以往仅仅按照所有者权益的各组成部分反映所有者权益变动情况，而是从所有者权益变动的来源对一定时期所有者权益变动进行全面反映；另一方面，按照所有者权益的各组成部分（包括实收资本、资本公积、盈余公积、一般风险准备、未分配利润和库存股）及其总额列示交易或事项对所有者权益变动的影响。此外，所有者权益变动表还就各项目再分为“本年金额”和“上年金额”两栏分别填列，提供比较所有者权益变动表。在所有者权益变动表中，至少单独列示反映下列信息的项目：（1）净利润；（2）直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；（3）会计政策变更和差错更正的累积影响金额；（4）所有者投入和减少资本；（5）利润分配；（6）实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积、一般风险准备、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。通过所有者权益变动表，财务报告使用者，可以获得以下信息：
　　1 全面收益的构成情况
　　所有者权益变动表除了反映净利润对所有者权益的影响外，还包括直接计入所有者权益的利得和损失，体现了综合收益的构成情况，也增进了信息的完整性、有用性和相关性。直接计入所有者权益的利得和损失包括可供出售金融资产公允价值变动净额、现金流量套期工具公允价值变动净额、权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响、与计入所有者权益项目相关的所得税影响等项目。根据新会计准则，采用公允价值模式计量的资产价值变动一般都计入当期损益，在利润表中单设“公允价值变动收益”项目反映。但对于可供出售金融资产公允价值的变动、现金流量套期工具公允价值的变动，计入资本公积(即计入所有者权益的利得和损失)，直接形成净资产的增减。这样有助于报表阅读者更明了公司净资产增值的属性和含金量，对公司整体的财务状况和经营成果有一个准确的定位判断。
　　2 所有者权益变动的原因
　　从资产负债表我们只能知道所有者权益项目的年初数、年末数，不清楚发生变化的具体原因。所有者权益变动表要求详细列示实收资本、资本公积、盈余公积、一般风险准备、未分配利润项目外延和内涵的变动情况(包括对年初数的调整)。通过所有者权益变动表则可以分析各个项目的变化及其原因，有利于财务报告使用者进一步了解公司净资产状况。比如实收资本（或股本）的本年增加数有多少是来源于所有者投入、多少是资本公积转入、多少是盈余公积转入、多少是利润分配转入、多少是增发新股的股本等。资本公积的增加数多少是可供出售金融资产公允价值变动净额、多少是来源于现金流量套期工具公允价值变动净额、多少是来源于权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响。盈余公积的本年减少数有多少是弥补亏损、有多少是转增资本、有多少是分配现金股利或利润、有多少是分配股票股利。
　　3所有者权益变动的结构
　　所有者权益的结构是复杂的，而其变化原因更加复杂，不同原因造成的增长反映出所有者权益增长的质量不同，这使得与公司有直接利益关系的人们有必要关注公司所有者权益的结构变动是否合理，关注这一点对评估公司的发展前景及所有者财富增减变化的趋势是十分有意义的。所有者权益变动表能够全面反映一定时期所有者权益变动的情况，不仅包括所有者权益总量的增减变动，还包括所有者权益增减变动的重要结构性信息，特别是反映直接计入所有者权益的利得和损失，让报表使用者准确理解增减变动的根源。比如当年所有者权益增加，是依靠公司自身盈利增加的净利润，还是来源于直接计入所有者权益的利得和损失，或者股东投入资本和利润分配。所有者权益内部结转，虽然不改变所有者权益的总规模，但是，这种变化会对公司的财务形象产生直接影响，或增加了公司的股本数量，或弥补了公司的累计亏损。这种变化，虽然对资产结构和质量没有直接影响，但对公司未来的股权价值变化以及利润分配前景会产生直接影响。
　　4公司的利润分配状况
　　本年利润的分配（包括提取盈余公积、提取一般风险准备 、对所有者权益(或股东)的分配）原先在利润分配表中列示，新会计准则取消了利润分配表，公司净利润分配情况列示在新的所有者权益变动表中。会计政策变更和前期差错更正会对所有者权益期初余额产生影响。旧会计制度主要调整资产负债表的年初数、利润表的上年数的相关被影响项目以及利润分配表的“年初未分配利润”，并在会计报表附注中披露，一般容易被报表使用者忽视，而新会计准则在所有者权益变动表上直接将上述两项列示，使会计政策变更和前期差错更正对所有者权益的影响一目了然。
　　5公司的发展战略
　　不同的公司由于各自的收益水平、承受能力不同，其股利分配政策也完全不同。报表使用者可以将所有者权益变动表中的“提取盈余公积”、“提取一般风险准备” 、“对所有者权益(或股东)的分配”与“未分配利润”的数额相比较，分析出公司是运用“高积累的股利”政策，还是“高分配的股利”政策，从而可以从自身发展角度出发，选择其发展战略适合自己需要的公司。一般来说，公司发放股利越多，股利的分配率越高，因而对股东和潜在的投资者的吸引力越大，也就越有利于建立良好的公司信誉。一方面，由于投资者对公司的信任，会使公司股票供不应求，从而使公司股票市价上升。公司股票的市价越高，对公司吸引投资、再融资越有利。另一方面，过高的股利分配率政策，一是会使公司的留存收益减少，二是如果公司要维持高股利分配政策而对外大量举债，会增加资金成本，最终必定会影响公司的未来收益和股东权益。
　　参考文献
　　［1］ 财政部.企业会计准则［M］.经济科学出版社.2006.
　　［2］ 财政部.企业会计准则—应用指南［M］.立信会计出版社.2006.
　　［3］ 保监会新会计准则实施领导小组.保险行业新会计准则实施指南.2006.
　　(侯旭华，教授，经济学硕士，现任保险职业学院科研处副处长。)
　　［编辑：王一心］