保险业信息化补血 2011年将达72.1亿元
 
　　日前，CMP（中国）咨询有限公司（CMP咨询）发布的《金融信息化应用回顾与展望》报告显示：预计在2007~2011年期间，中国保险业信息化整体投资规模的年度复合增长率（CAGR）将达到10.53%，预计2007年投资规模达到49.5亿元，到2011年投资规模将达到72.1亿元以上。
　　据相关资料显示，我国保险业的信息化建设已经滞后于业务发展。国际标准IT支出应占营业收入的5%，而我国保险业目前仅仅为1%左右。
　　到2010年，中国的保险企业能否有效的使用IT，将在很大程度上决定他们能否存活。
　　几年来，国内保险业不断发展壮大，保险市场和保险公司的规模迅速膨胀，对信息管理的依赖性日益显现。继2004年保险行业全面对外开放之后，2006年年底中国保险业全面完成国外同业准入，中外保险公司市场争夺战也在不断加剧。
　　伴随着竞争的升级，保险业在信息化上的投入将持续增加。
　　投资补血 信息化加速
　　保险业作为一个数据和资金密集型的行业，要更好的适应市场环境、加速创新，就必须要收集更多、更准确有效的市场方面的数据，尤其是客户需求变化的信息。
　　CMP咨询分析师闫成印认为，中国保险业信息化自2004年出现小幅负增长以后，2006年整体投资规模达到了43.72亿元，市场呈现加速增长的态势。
　　赛迪顾问行业研究中心颜海燕也认为，2006年中国保险行业信息化建设步伐加快，一些主要的IT应用系统建设取得实质性进展。从数据集中到业务数据化，从核心业务系统更新换代到电子商务、CRM、以数据挖掘（DM）为基础的数据仓库（Data Warehouse）、商业智能（BI）等多种关系业务、管理和决策方面的系统建设加快。
　　2006年是《中国保险业发展“十一五”规划信息化重点专项规划》的开局之年。保险业赢得了难得的发展机遇。颜海燕表示，2007~2009年，伴随着竞争的加剧，保险业在信息化上的投入将持续增加。首先是经营主体将继续增加，新增保险公司必然进行大规模的IT投资；同时，为了增强公司竞争力，目前已经成规模的保险公司将加大管理信息化、决策支持系统、风险控制等方面的投入；从业务发展方面来说，银保通、网上投保等方式将是未来发展的趋势，这也将促使IT投资的增加。
　　这意味着信息化已经成了保险业的“血脉”，越来越多的保险公司已经把发展信息化提上了日程。因而，只有打造一个优质高效的保险业管理信息化平台，保险公司才能在激烈的市场竞争中取胜。
　　外资突进 5%与1%的较量
　　计世资讯分析，中国保险行业一直发展迅速，近年来，行业总体保费收入增长超过100%。伴随着业务的发展，各种新产品层出不穷，这也带来了对核心业务系统的较高要求。
　　于是，各大保险公司纷纷把目光投入风险控制、网上保险、CRM等巩固和扩大市场份额、提高盈利能力的手段上，而这些都需要IT技术的支撑。
    虽然在近几年，国内保险业信息化持续、健康、快速发展，但毕竟起步较晚，基础比较薄弱。据悉，我国保险业的信息化建设已经滞后于业务发展。国际标准IT支出应占营业收入的5%，而我国保险业目前仅仅为1%左右。
　　信息化水平高，发展就快，核心竞争力就强，外资的进入对我国保险信息化提出了挑战。保监会统计显示，2005年国内保险市场稳步开放，有3家外国保险公司获准进入，25个外资保险营业机构在华开业。目前外资保险公司数量已由2000年的14家增至2005年的40家。
　　在进入《财富》杂志世界500强的46家保险公司中，已有27家在华设立了营业机构。
　　目前进入中国的国外保险业务软件厂商，大多具有国际大保险公司的核心业务系统实施经验，对于保险业务有着较深的理解，而且带来了国外保险公司先进的业务经验，在保险行业核心业务软件系统上具有一定的优势。
　　赛迪顾问《2006年中国保险市场研究报告》显示，2005年全年保险公司保费收入4927.3亿元，比上年增长14.0%，其中外资保险公司实现保费收入341.2亿元，占全年总保费收入（4927.3亿元）的6.92%。而就在保险业全面对外开放之前一年的2004年，外资保险所占市场份额只有2%左右。
　　虽然不断有新兴的保险公司在崛起，但中国保险市场目前的市场份额大部分把持在人寿、人保、平安与太平洋几大公司手中，而这几家行业龙头公司的信息化投入已经占到全行业的一半。
　　“外来的和尚会念经”，外资保险公司市场份额的迅猛增长，无疑给国内保险公司带来了巨大挑战，而国内保险公司对抗这些挑战还有很长的路要走。
　　发展失衡 共享难题凸现
　　业内人士认为，改革保险业管理体制和运作机制的技术核心是信息化，这样各大保险公司才能一改以往只顾低头跑马圈地的扩张模式，在量和质上都能获得发展。明智的保险公司正迅速将管理信息化建设纳入日程。
　　2006年，人寿和人保两大巨头在已经完成的省级集中的基础上继续完成数据大集中工作，而太平洋保险仍继续新一代业务系统的建设，平安保险则将CRM（客户管理软件）系统的应用放在了工作重点中。
　　计世资讯指出，2006年保险行业IT系统建设重点放在核心业务系统、数据集中与整合、CRM系统以及网上保险等方面。
　　赛迪顾问认为，目前大多数保险公司已经认识到：保险信息化是提高经营管理水平、降低成本、提升服务质量的重要技术支撑，只有加快研究开发适应我国保险市场发展的保险信息化应用技术，缩小与国外发达保险市场的差距，才能提高我国保险业的综合竞争力。
　　虽然如此，但《金融信息化应用回顾与展望》指出，2006年中国金融信息化整体市场投资总体规模达到507.0亿元。其中：银行业投资：388.1亿元，增长12.1%，占76.6%；证券业投资：75.2亿元，增长13.2%，占14.8%；保险业投资：43.7亿元，增长15.9%，仅仅占去年中国金融信息化整体市场的8.6%，并且，2006年保险业信息化投入资金占全国保险业务收入的比例不足1%。
　　在“广东保险业信息化论坛”上，中国保险标准化委员会主任裴光说：目前，在保险信息化建设中仍然存在一些问题，如信息系统分散，系统平台不完善；保险数据资产大量闲置，信息技术应用层次不高；标准体系不完善，甚至缺失；公司信息化发展不平衡，行业信息共享格局难以形成等。
　　《经济学人》发布的《中国2010商业展望》调查报告中显示：到2010年，中国的保险企业能否有效的使用IT，将在很大程度上决定他们能否存活。
　　信息化多头并进
    截至2007年初，保险业信息化发展现状及其焦点问题表现在几个方面：从行业宏观层次看，保险业监管信息化建设取得初步成效；保险业信息安全保障体系初步建立。从保险企业的微观层次来看，客户服务信息系统平台建设不断加强；保险业务运营平台的改造和优化逐步深入；保险公司数据大集中稳步推进；数据仓库的建设得到持续关注与发展。
　　计世资讯认为，对于国内保险行业而言，面对国外竞争者带来的压力，首先应该合理利用后发优势，利用当前先进的IT技术来进行业务软件的架构设计和系统实现，另外也要积极吸纳具有丰富保险行业背景、尤其是具有国际保险行业经验的人才，将先进的业务思想融入业务软件系统的开发之中，才能够争取到属于自己的一席之地。
　　保监会在外资保险公司的引进上，也注重引进资本实力雄厚、管理先进、与中国保险市场互补性较强的外国保险公司，以促进中外资保险公司公平竞争和共同发展。
　　据CMP咨询预测，未来5年中国保险业信息化的需求将主要表现在以下几点：
　　需求一：保险业面临日益激烈的竞争形势，要求进一步加强客户关系管理，进一步加强“以客户为中心”的业务平台；
　　需求二：核心业务体系需要根据市场业务创新与变化的需求进一步升级、更新；
　　需求三：进一步加强商务智能（及决策管理系统）以及数据仓库的建设；
　　需求四：网上业务等新型业务渠道以及数据集中，对于信息安全与灾备体系提出越来越高的要求；
　　需求五：进一步加强保险监管信息系统的建设与应用；
　　需求六：适度地IT外包仍将是未来保险业信息化的需求点之一；
　　需求七：将信息化应用全面推向企业管理与运营，以不断提高企业核心竞争力（从财务、CRM拓展到OA、HRM等）。
　　赛迪顾问认为，不仅仅在2006年，在2007年之后的2~3年内，核心业务系统的建设将是保险行业信息化的一个持续命题，而整个保险行业的信息化建设也将继续保持稳定增长。搭建具有前瞻性的业务系统应用平台，实现业务应用系统的标准化、系统化、扩展性，满足业务不断发展所带来的新需求，是国内保险公司今后的目标和重点。
（中国联合商报  2007-07-05）

                                   CEPA再降内地门槛 香港代理人将大举北上
 
　　CEPA补充协议四将于2008年1月1日起正式实施。业内人士分析，这一条款的颁布，将意味着从明年起国内的保险中介市场上将出现更多的香港独资机构乃至个人。
　　随着香港回归祖国十周年，商务部与香港特区政府财政司近期签署的《〈内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排〉补充协议四》（以下简称“CEPA补充协议四”）将于2008年1月1日起正式实施。
　　业内人士分析，这一条款的颁布，将意味着从明年起国内的保险中介市场上将出现更多的香港独资机构乃至个人，香港保代人将大举北上，拓展新市场。
　　据了解，在2003年的CEPA基础上，这次CEPA补充协议四在内地保险领域加大了对香港保险机构开放的力度，允许更多的香港机构或个人到内地开设独资保险代理公司，并且在开设的条件上将给予更多的优惠，同时允许香港人可以在获得内地保险代理人的资格后开展业务。
　　在上海，已经有一些本地的保险代理机构已经开始吸收香港人士为顾问，上海晋裕汇祥保险代理公司总经理佘维贤表示，该公司已成为了香港商会的会员，同时也吸收着更多的来自香港的保险人员成为公司顾问，为上海的企业提供专业保险服务。
　　早先进入上海的一些香港保险公估机构，已经开始发力全国市场，平量行保险公估（上海）公司，这家注册地在香港的保险公估机构已在全国开设了十多家分公司，创始人便是早在1996年在上海设立公司的香港人梁莜棠。
　　以保险发展最快的上海市场与香港进行比较，拥有1700万人口的上海，保险营销员为3万余人，保险机构也未满百家；而香港700多万人口，却有180多家保险公司驻扎，6万多名保险从业人员，香港的保险业在十年来一直充满了生机。
    上海保险市场急待补充新鲜“血液”，晋裕汇祥保险总经理佘维贤表示，他们为能够为在上海的香港企业提供保险服务，积极加入香港商会，并成为其中一员，也招募香港的专业保险人员为顾问，两地之间不断加强的保险交流已经成为一种趋势，对于CEPA补充协议四中关于保险业开放的条款，上海保险市场上预计将会出现越来越多的香港保险中介公司。
（每日经济新闻  2007-07-05）

                                       车贷保证保险 银行和保险公司漏洞不少
 
　　黑龙江省佳木斯市前进区人民法院2004年至今已受理汽车消费贷款保证保险案件350余件，诉讼标的金额近亿元。在此类案件的诉讼和审理过程中，发现存在许多问题，这些问题不解决，就会继续扰乱正常的金融秩序，导致银行、保险公司合法债权难以实现，国家财产也将遭受重大损失。从该市及黑龙江省内一些城市的情况来看，2006年至2007年汽车消费贷款保证保险案件仍呈继续上升的趋势。
　　那么，造成这类案件增多的原因究竟有哪些呢？
  　首先，银行和保险公司未按协议约定对借款人资格进行严格审查，从一些案件看，借款人大多居住外地，有的是农民，有的是司机，也有小部分是公务员等，这些借款人大多数没有稳定收入，且三方联合调查表填写的本人月收入等与实际情况不符，大部分借款人贷款买车是靠运输营利后才能还贷款。
　　其次，银行、保险公司、经销商三方约定应对借款人信用等级以及借款的合法性、安全性、赢利性进行调查和共同审查，贷款发放后，应对借款人和保证人资信状况、经营情况、偿还能力及资料的真实性进行追踪调查和检查。而实际上三方存在各不负责、相互推诿的现象。
　　再次，保险公司为保险费利用行业的特有性质承接并开拓消费贷款保险这一新的领域，保险公司因此获得保险费，银行则避免了这一风险，只不过对价是由借款人支付保险费。银行在为自己没有约定任何权利和物的保证的情况下，将贷款风险转嫁给保险公司（事实上保险公司有车辆抵押和人保），也造成了银行怠于行使审查和追贷的意识，这在实际上造成了银、保之间权利义务上的不公平。
　　最后，一部分借款人购车之前没有对市场进行足够分析调查，购车后又盲目经营，另外国家交通运输管理部门近年来对运输车辆规定限载、限速等，也使一些借款人经营陷入困境。
　　另外有些购车者目的不纯，根据有关部门调查，一些贷款购车者并不是想自己买车，而是抱着投机心理，将贷款购来的车辆转手低价倒卖或用于偿还个人债务。有的购车者先后用自己和亲友的身份证，向银行多次贷款购买车辆又全部卖掉挥霍。再有贷款购车者恶意逃债的现象也不乏存在。这些人购车后，千方百计逃避追偿，有的甚至隐匿真实身份。
　　综上诸多原因，银行、保险公司各方对借款人资信审查不严，风险估计严重不足，急剧扩张业务，放贷后又怠于追踪调查和检查，当出现大面积逾期时又缺乏得当的应对措施，所以才导致损失扩大。如：银行不及时向借款人追偿，保险公司又不积极向借款人主张抵押和担保权，丧失了最佳的诉讼机会。现有的保险公司虽已对部分借款人抵押车辆进行扣押、变卖，所得款项均未给付银行，这一做法已构成不当得利，同时也容易加剧银、保之间的矛盾。即使追回部分款项和抵押物又不及时返给银行，造成损失继续扩大，对此银行和保险公司产生摩擦。而各地法院对银、保车贷纠纷案件判决结果的不同，又使银、保车贷纠纷急剧增温。
    目前，部分恶意逃债的借款人、保证人、经销商拒不还款、东躲西藏，银、保之间的诉讼成本巨大、诉讼之路艰辛。所以从根本上解决问题的途径就是银、保两家强强联手、共同出击，以便捷、有效的合作方式共同对借款人、经销商进行诉讼，只有这样，才能做到诉讼程序合法、方便执行又从根本上解决问题，从而真正达到维护金融秩序、树立司法公正的目的。
（人民法院报  2007-07-10）

                                    重在保险保障 保险QDII收益率可能在4%
 
    QDII产品简单理解是合格的境内机构投资者经有关监管部门的允许，可以集合内地投资者的资金前往海外资本市场投资。目前，已经问世的QDII产品主要是由银行、基金发行。这些产品前期因为投资范围较窄，投资风格相对保守，导致业绩普遍不具吸引力。目前，业内人士预测的保险QDII年收益率大致在4%左右，这一测算比银行QDII的收益率还要低，保险QDII的市场潜力和市场追捧热度，让金融界人士担忧。
　　就在银行系、基金系QDII（合格的境内机构投资者）产品纷纷出炉之时，尚未有产品问市的保险系QDII引来众多猜想。
　　虽然监管部门还未正式推出《保险资金境外投资管理办法实施细则》（下称“《细则》”），但《财经时报》获悉，已有保险公司在研发保险QDII产品。
　　一位参与QDII产品设计的中资保险公司高管透露，《细则》已全部修改完毕，与之前下发到保险公司的征求意见稿没有太大变动。
　　根据保险业现有总资产1.97万亿元计算，按照15%的资金比例“出海”，将有近3000亿元的保险资金可赴海外投资。在投资区域上，监管层也会将保险资金扩展到除香港以外的纽约、伦敦等其他市场。
　　不过，几家保险资产管理公司的负责人均表示，由于境外投资经验不足，保险QDII初期仍会将重心放在H股上，且会将“保障”放在第一位。
　　保障是卖点
　　据悉，在研发的QDII产品未正式推出之前，保险公司初期会率先开办一些连带产品业务。
　　“保险QDII产品推出后会发现，产品将体现很强的保险特色，如我们现在设计的与出国留学相关联的QDII产品，增加了保险保障的覆盖功能。”一位中资保险公司产品研发部的负责人透露。
注重保险功能的背后所隐藏着的另一层含义是，保险QDII产品的投资风格将较为保守。
　　在中央财经大学保险系主任郝演苏看来，这是因为保险资金的投资对风险要求更严格，因此，注定其对高风险产品的投资比例不会高。
　　对于投资者最关心的产品回报率，人保资产管理公司一位副总经理表示，由于投资品种和投资范围受到限制，保险QDII产品的回报率不会高于此前发行的银行QDII产品。
　　一位业内人士以2006年7月中国工商银行推出的首只银行系QDII产品为例，在今年2月5日到期时，客户最终获得7.31%的美元回报率，结汇后该款QDII产品的人民币收益率为4.6%（按年度计算）。“因此，可以预测，保险QDII的投资收益率在4%左右。”
　　郝演苏建议，如果考虑投资回报，保险QDII产品可能并不具备特别的吸引力，对于偏好高收益的保险理财消费者，不妨考虑投连险，即使近期股市波动，国内的投连险增长型账户的累计净值增长率平均值也达到了9.28%，个别账户甚至超过了15%。
　　三分天下
　　保险系QDII产品的呼之欲出，意味着未来将形成银行、基金、保险QDII三分天下的格局。
　　就目前现有的银行QDII产品来看，投资对象着重于货币市场、债券或外汇市场汇率的走势，其产品更侧重于保本，风险相对较小。
　　而基金系QDII产品，侧重于投资国际资本市场，投资范围包括股票、债券、房地产信托凭证、商品基金等，产品投资风格会更显激进。
　　基于此，理财专家建议投资者，在购买QDII产品时，要了解产品主要与境外的哪些市场挂钩，仔细比较产品设置，鉴别投资风险尤为重要。
　　此外，无论是银行系、基金系、保险系的QDII产品，管理人的境外投资和管理水平，都将是决定QDII产品投资收益的关键因素。
正如在国内市场买基金要挑基金公司和基金经理一样，买QDII产品，也要仔细挑选境外投资水平较高的管理人。
（财经时报   2007-07-14）
 
                                    总资产5月骤降14亿 寿险业现拐点征兆
 
　　前一个月净增长1844亿元，后一个月却负增长近14亿元，逐渐驶入发展高速路的中国保险业为何突然倒车？是拐点来临或者仅仅回调开始？
　　缩水缘起寿险
　　“虽说国内总体上流动性过剩，但今明两年寿险业可能会有一个流动性陷阱——资金被抽出却又无法回笼，寿险保费增长拐点已然出现。”7月12日，国内某保险专家这样表示。
　　据中国保监会最新统计数据，累计1-5月份的保险总资产 为24270.59亿，相比1至4月份的24284.44亿，意味着保险总资产下降了近14亿元。而由于寿险保费收入在总数中占比很大，因此在某种程度上讲，保费总收入的变化主要取决于寿险保费收入的变化。
　　“保险资产是由存量而形成的，而非保险公司自有资产，随时要面对保户的兑现与赔付，特别是依据保单约定，这两年会进入一个兑付高峰。”7月11日，中国保监会相关人士说，“也许可以从此角度来解释保险资产突如其来的锐减。”
　　他的理由是：5年前正值分红保险发展高峰期，且5年期的趸缴业务占比很重，换言之，2008年前后可能成为寿险还款的高峰期，因此需要大量现金流。
　　除此之外，保监会的数据也显示，1-3月份的保险总资产额为2.244万亿，即4月份保险总资产增长了1844.2亿，此外，3月份的增长值为631亿，2月份为841亿，1月份的增长值则为1235亿元。这些数据表明，保险总资产增长值除4月份外，逐月递减，直至5月份发生了转向。那么，是什么改变了这一切？
　　北京工商大学保险学系主任王绪瑾教授解释，股市分流保险资金并非空穴来风，从某种意义上来说，投资型保险产品与资本市场的投资产品就是一种替代品关系。
　　“二者好像是资金跷跷板，股市见好，资金便流向资本市场，导致保险市场收缩。而当股市疲软之际，资金又会流向保险市场。”王教授说道。
　　首都经济贸易大学保险系教授庹国柱则认为可以从三个方面来诠释保费增长的困境——5年期趸缴分红保险产品到期、股市分流资金、银行利率调整。
　　他说，2002年左右发行的5年期分红型保险产品占当时的寿险市场比重很大，约有30%-40%之多，现在正值兑付高峰，关键是多数投保户都不愿意续保——各家保险公司都从不同程度反映出了这种情况。因为分红政策不尽如人意，一份5年期保单到期时，利益加分红还不及银行存款，多数保户认为续保还不如购买基金产品划算。
　　不过，在庹教授看来，分红保险并非没有吸引力，而是保险公司自身遭遇双重困境：一是前几年资本市场收益不好，二是内部分红政策不够理想。“分红一定要设计好，这样老百姓才会买单，不然，将来的流动性将会成为头号难题。”
　　此外，银行推销保险产品的积极性也不大，如某商业银行给其推销员保险产品的手续费是基金产品的六倍，但他们仍愿意推销基金产品。因为基金成交基数大，动辄上万，卖得快，而保险产品则要做详细的解释工作，成交很复杂。
　　中国人寿北京分公司副总经理阎陆军表示，虽说不能回避股市的影响——退保现象无法避免，但这种影响毕竟不是致命的。纵观北京区域市场，销售反而超过往年，主要还是靠挖掘新的保险资源。比如百名潜在客户当中，按惯例能成为其客户的也许只是三分之一左右，那么还有三分之二没有接触到的客户就可以通过细致的工作去补偿。
　　提及具体的产品，一位国寿相关人士说，“国寿鸿鑫系列分红保险趸缴5年期给付高峰已快过去，从保险体系的角度看，基本上处理完成了，只是从银行系统来说，还未完成兑付，而且，今后的银行客户可能也会呈一个递减的趋势。”
　　流动性陷阱
　　数据显示，5月份的寿险收入为317.8亿，财险收入为156.8亿元，相比较5月份的保险资产总额增长数为近-14亿，预示着至少有474.7亿以上的保费在一个月之内被兑现，而这还只是开场不久的事情，接下来进入支付高峰的今明两年还会不断地有到期的保单需要兑现。
　　另一方面，随着奥运会、世博会等大型项目的结束，经济发展的热度多少会有所减退，而寿险公司基于其资金特性多投资于中长期项目，当经济回调时，中长期投资很难及时收回。如果大批客户不再续保，而来要求保险公司兑现，那么保险公司的现金流将发生问题。
　　因此，从某种意义上讲，如何扭转寿险市场乾坤还取决于能否找到一种填补流动性陷阱的保险产品。
　　“基于兑付高峰、股市分流的判断，这两年寿险业可能会面临一个流动性陷阱。倘若有其他替代保险产品足以吸引投保人，填补分红保险趸缴的大量损失则可缓解矛盾。”庹教授说。
　　在他看来，投连险就是一个不错的选择，因为投连险收保费很快，其与股市联系紧密，时机把握及可持续性又取决于股市的可持续性。如果股市好，投连险收益肯定很好，可以填补分红保险趸缴的大量流失。
　　显而易见，开发与资本市场投资关系密切的保险产品成为各家保险公司减少冲击的最好方式。
　　6月20日，保监会批准中国人寿保险股份有限公司设立投资连结险的精选价值投资账户。保监会发布新修订的《投资连结保险精算规定》也将在今年10月1日开始实施。
　　据悉，瑞泰人寿上海分公司近日最高一笔投连险大单高达1660万人民币，同期，瑞泰上海分公司的件均保费指标从原先的40万人民币提升到50万，包括中意人寿江苏分公司，也有了单笔500万的成绩。
　　而在5月份以前，共有7家公司的大约30多个投连险投资账户陆续获批。目前，已经有11家保险公司正在力推投连险，包括中国人寿险、联泰大都会人寿保险、中美大都会人寿保险、中德安联人寿、中英人寿保险等。另据中国保监会公布的统计数据，今年一季度，投资型险种销售出现爆发式增长，其中投资连结险保费收入同比大增177.21%。
　　有人说，这预示着蛰伏了四五年的投连险终于复兴了，但分红险的尴尬与投连险的归来并不等于寿险业发展模式本身出现问题，“虽说寿险保费增长遇到瓶颈，但其发展大体上还比较正常，预计 ‘十一五’期间，寿险平均增长为15%，而产险增长为30%。”庹国柱说。
   “无论如何，全国保险资产增长还是非常快的，去年底时为1.9万亿元，截止今年5月份便达2.427万亿元，而大量保单兑付或其他因素引起保险资产的波动亦是在所难免。”保监会人士说。
（经济观察报    2007-07-15）