汇率波动：牵动保险业境外投资“神经”
 
    截至8月2日北京时间13点，人民币对美元汇率报7.9691。“人民币对美元汇率从7月20日的8.0028开始，连破8.00、7.99、7.98、7.97等关口，创汇改后新高，涨速明显感觉比过往一年来得快。”工商银行外汇专家肖雄文指出，今年以来，人民币汇率的双向波动幅度较去年明显加大，最近的波动也明显加剧。
　　虽然“汇改”一年来，汇率水平波澜不惊，但我国“主动渐进”的“汇改”步伐一刻也没有停止，汇率的双向波动、弹性增大是总体趋势。企业投资和居民理财活动中运用汇率风险管理工具锁定成本、规避风险越来越成为大家的共识。
　　基于人民币汇率的波动，保险业刚刚被激活的境外投资“神经”，已经在保持着高度的“警觉”，对这些即将把资金“触角”伸向境外市场的机构投资者而言，随着政策的许可、投资的压力和境外投资渠道的放开，实时关注汇率变化、提高汇率风险意识、启用现有风险规避工具作前瞻性安排，已成为这一新兴境外投资机构不得不面对的新课题。
　　规避风险“新径”
　　7月27日，据中国平安保险（集团）股份公司（2318.HK）在香港联交所发布的公告显示，公司已与中国工商银行上海分行签署了人民币美元外汇掉期总协议，根据协议，平安保险在存入掉期总额3%的人民币作为保证金的前提下，可从工行上海分行以人民币购入不超过3亿美元（约24亿元人民币），并在其后售回予该行。
　　“平安集团与工商银行签订人民币美元掉期总协议，意味着工商银行与平安集团在外汇衍生产品交易方面建立起了业务关系，平安集团和工行上海分行走在了许多金融机构和分行的前面，很有创新意义。”肖雄文指出，作为一种新兴的金融工具，人民币外汇掉期业务提供了规避人民币和外汇的汇率、利率风险，轧平未来外汇收支的资金缺口等功能。通过办理此项业务，境内机构可在涉及外汇资金的投资、融资以及国际结算等经营活动中有效规避汇率风险，提高本、外币流动资金的管理效率，实现以规避风险为目的的资产保值。
　　据悉，包括即期对远期、远期对远期的掉期交易的人民币外汇掉期业务，是由外汇指定银行与境内机构签订人民币与外币掉期合约，双方同时约定两笔金额一致、买卖方向相反、交割日期不同的人民币对同一外币的买卖交易，并在两笔交易的交割日按照掉期合约订明的币种、金额、汇率办理的结汇或售汇业务。
　　有业内人士指出，与开展时间较长的银行即期、远期结售汇业务相比，将一个即期与一个远期、或两个不同时间的远期交易“合二为一”的掉期业务，无疑为客户提供了资金汇率风险管理的新途径，特别适合不同时间有不同币种资金需求的客户，对金融机构而言，亦提高其金融服务水平和综合竞争能力。
　　“近年来，中国工商银行在继续保持人民币业务优势地位的同时，其外汇业务持续快速发展，特别是即、远期结售汇业务增长很快。这充分说明，企业的汇率风险意识正在不断增强，企业的汇率风险规避需求明显增多。”肖雄文指出，一年来，国内居民、企业和金融机构已经基本适应了人民币汇率的正常波动，如居民外汇存款保持平稳，进出口企业受影响很小，并基本掌握了远期结售汇等汇率风险管理工具，银行的结售汇交易量增长非常明显。
　　“截至今年6月底，我国外汇储备达到9411亿美元，同比增长32.37%，超过日本成为外汇储备最多的国家。”肖雄文分析道，在我国贸易顺差继续保持较高水平、国家外汇储备也继续高速增长的态势下，过大的顺差和高速增长的外汇储备，也令人民币升值的压力犹存，并要求继续深化外汇管理体制改革，促进国际收支基本平衡。
　　基于此情形，有境外投资需要的保险企业与银行开展掉期、远期结售汇业务，实属意料之中。“当然，迫于保险业的投资压力，这是最根本的原因。”某分析人士指出。
　　重压之下“锁定成本”
　　据统计，截至2006年6月末，保险资金运用余额为15808.34亿元，较年初增长12.17%，在巨大的投资压力和国内投资渠道狭窄、资金收益率并不理想的情况下，获得外汇资金境外运用资格的保险机构，自然在盘算海外市场的资金运作以及具有资产保值功能的金融衍生工具。
　　“QDII举措已开始实施，打开了很多新渠道，创造了新投资机会、新工具和新领域，如何积累经验和提高管理运作风险控制能力，是今后一定时期内急需解决的问题。”在不久前保监会举办的一次业务培训中，保监会副主席李克穆如是说。
　　作为首家推出代客境外理财产品的银行，7月31日，工商银行隆重推出了两款代客境外理财产品，预期收益率在7%至3%之间，期限6个月，以人民币购买，为客户人民币资金的运用提供了更多的投资选择和渠道，其中就利用远期结汇方式设计了一款远期人民币汇率风险规避型产品，锁定该产品未来结汇的成本。
　　在国家鼓励扩大资本双向流动和外汇储备双向平衡的政策环境下，QDII正在对银行和保险机构放开，显然，随保险、银行等QDII的不断增多和境外投资规模的增大，远期或掉期结售汇需求将会越来越多。
　　当然，规避风险也有成本，企业应视之为正常的成本支出。
　　“不确定性，就是风险，事先确定了成本就意味着锁定了成本，规避了风险，但并不代表没有成本。”肖雄文指出，做远期、掉期业务本身需要成本，这个成本主要由不同币种之间的利率差决定。同时，市场波动率也是企业决定是否需要做风险规避的原因。如果企业认为有必要去做，也说明交易方判断汇率的波动有可能会加剧，其波动区间有可能超过远期、掉期业务的成本水平。例如，一年期远期成本是3%左右，如果企业预期人民币升值水平会超过3%，就会做远期结汇。如果到时低于这一水平，意味其多支出了成本，如果币值上升超过3%，则意味企业节省了成本。但无论如何，这么做是确定了企业未来结汇的成本。
　　在2005年获批外汇资金境外运用资格的平安保险，因之前相关政策尚未完全放开而导致外汇资产流动性较差，基于当前日益迫切的投资需求，此项总协议的签署既是解决当务之急，更是基于对汇市的判断做长远规划。
　　“从交易的角度看，出于保险机构投资压力，掉期业务是其资产配置的需要，但在此背后，汇率风险是不得不考虑的因素，因此，从汇率控制的角度看，又不啻为一个前瞻性的安排。”国家开发银行某分析人士指出，正因为国内投资渠道狭窄，保险业不得不将大量人民币从事境外投资，首先是迫于市场经营的压力，其次是源于拓展市场、不断做大的动力，其三是基于对汇率升值预期的反应，“这是作为任何一家有境外投资需要的大企业不可回避的问题，一旦涉及到非人民币种的任何投资或收益，必须要有这种预防性的措施和安排。”
　　可以预见，境外投资大门刚刚打开的保险业，不得不紧随国际国内市场的变化，加速学习并运用一些于己有用的金融衍生工具，无疑，从锁定成本到真正能够规避风险，所有经验的获得，仍然要从实践中来。
（金融时报2006-08-03）
 
                                  有关专家：保险公司应预备央行可能加息
 
    虽然目前社会各界对于央行可能加息的事情众说纷纭，但有关专家还是认为，在相关政策未出台前，保险公司就应做好相应的准备工作。
　　据瑞士信贷董事总经理兼首席经济分析员陶冬分析，中国经济面临的无论是投资增长过快、信贷投放过多还是房地产涨价等问题，归根到底是银行资金过多，游资泛滥。因此，央行加息势在必行,但时机有待考虑。他认为，利率在今年年底前肯定会升，估计有一到两次加息，幅度为54个基点。到明年年底，中国利率比现在要高1个百分点。
　　北京大学经济学院周建波教授认为，为了抑制货币信贷过快增长，国家会采取紧缩性货币政策，比如说通过加息来进行宏观调控。他表示，如果加息的话，将对分红不及利息收入的保险产品造成一定的压力，使其吸引力降低，面临退保的风险会增大。因此，保险公司需要大力宣传保险的保障功能，来躲避因加息给保险产品销售带来的不利影响，以减少保费的流失。
　　北京大学保险系教授周建涛则表示，从短期来看，如果加息可能导致一部分人把钱存入银行而不去购买保险，但这也和消费者的心态有关，关键是看加息以后保险产品对谁的替代性更大一些：对那些为了自己应对突发风险而买保险的人来说替代效应就会小一些；对看中保险投资功能的人群替代性也许会大一些。
　　他认为，从长期来看，加息可能会促使保险公司对投资策略进行相应地调整，从证券市场或基金市场上撤掉一部分资金转移到银行，但这还要看股市的发展如何。但当前股市一片大好，保险公司不可能撤资来投向银行，股市的收益相对银行存款收益要大得多，相反会加大在股票市场的投资，来提高保险公司的投资收益。“保险资金上半年大幅赎回基金，直接投资股市，充分表明对股市中长期走好的信心。所以，保险公司不会受加息的影响，更会看好股市带来的投资收益。”
　　专家们也表示，即使央行加息，也会采取多次、小规模这种小步快跑的方式。因此，保险公司在产品方面也需要随之做出相应地调整，研发各种具有理财功能的分红险、万能险和投连险等新型险种，来满足人们的投资需求。
（中国保险报2006-08-08）
 
                               保险公司相继抛出收购大单 综合经营已渐行渐近
 
    继6月末中国人寿股份公司联手母公司中国人寿集团，以46.45亿元“通吃”中信证券定向增发5亿Ａ股，成为中信证券第二大股东之后，日前又有消息说，平安保险上周成功收购深圳商业银行89.24％股权。
      低层次银保合作已到尽头
      “其实，目前国内的银保合作大多处于低层次的产品代理上，而且合作的空间已经不大”，北京工商大学保险系主任王绪瑾说。
      再者，这种低层次银保合作一直被保险公司视为迅速开拓业务规模的“捷径”，尤其是新成立的公司。而高额的代理手续费则一直就是各家保险公司开启“银行代理渠道”大门的最直接的法宝。
    据悉，对于寿险公司，银行代理实现的保费收入已经占到其总保费的1/3。4年前，银保产品的代理费尚不足1％，但现在，2.5％已经成为最低价码。
      “为了争取到银保合作协议，有的寿险公司甚至把代理费悄然提高。”泰康人寿北京分公司一位员工说，“有的代理费甚至达到了3％－4％。而近年加入银保战团的产险公司，其开出的价码更高。”
      如果不这样可以吗？“问题简直好笑，由于一个银行代理网点可以销售多家公司的产品，柜台人员的推荐对客户的选购非常重要，因此保险公司除给销售激励费外，往往用请吃饭、出国游、送消费卡等种种方式激励销售人员。”
      对此，中国保监会有关负责人今年7月份也指出，目前的银保合作暴露出一些问题，主要是手续费恶性竞争，费率水平超过保险公司可承受范围，银代业务利润微薄甚至无利可图；还有手续费支付方式不规范，存在账外暗中向银行代理机构、网点及其工作人员直接或间接支付各种费用的行为；另外是部分网点仍然存在销售误导行为，如片面夸大投资性产品的投资收益水平，不如实告知保险责任、退保费用、现金价值和费用扣除等关键要素等。
      保险公司为何发动收购大战
      既然如此，保险公司为何还要对银行类金融机构发动收购大战，是不是自相矛盾？
    早在2003年底，平安保险通过旗下平安信托收购原福建亚洲银行的控股股权，后将其更名为平安银行。这是中国保险业首次间接收购银行企业。目前还有消息说，除深商行之外，被平安圈为进军目标的商业银行还有珠海商业银行、深圳发展银行、广东发展银行、民生银行、光大银行以及正在筹备中的中国邮政储蓄银行。
    是什么原因？有分析认为是市场的力量促成了这些并购，因为保险业收购银行显然属于金融业内的混合并购，金融业内混合并购的结果往往是形成了金融控股公司，金融控股公司较之于单一业态的金融机构，其优势是能够提供交叉型产品，为客户提供更为综合、全面的服务，从而吸引更多的客户，降低成本，提升金融控股公司的效率和竞争力。这显然是属于范围经济的范畴。通过并购形成范围经济，实现平安集团金融产品多元化，规避风险。
      而武汉大学保险经济研究所所长魏华林则从另一方面说明了其收购的内在成因。魏华林指出，“这是银保合作发展的必然结果。”“国外银行保险合作的方式由低到高依次为：银行代理保险公司销售产品；银行和保险公司建立合资企业销售保险产品；银行建立或参股保险公司以及保险公司收购或参股银行开发并销售保险产品等。”
　　魏华林分析，无论是银行，还是保险公司对于“银行保险的更深层次的合作”都有其内在的需求。作为保险公司来讲，由于销售网点少，不得不依靠银行；作为银行来讲，除了提高其资本充足率之外，传统业务的萎缩，又不得不发展中间业务。同时，作为欧美等发达国家，特别是以储蓄为主要金融消费习惯的欧洲许多国家，如法国、德国等，银行保险所占全部保险比例在50％以上，被称为保险业的“欧洲现象”。近几年，在以证券投资为主体的美国和东南亚等国，银行保险的发展也十分迅猛，美国寿险行业的销售增长，有11％要归功于银行寿险销售的增长。
　　还有一种更为直接的解释是，“钱太多，不知该往哪儿投。”“参股商业银行，能够给保险公司带来真金白银。”从事银行信用评级工作的张炎说。国内最大的保险集团中国人寿，于去年11月获批认购4亿股建行H股，待半年上市禁售期届满后悉数抛出，账面获利3.6亿港元；今年6月，中国人寿、中国人寿股份公司获批以购汇方式认购中行在H股市场的IPO股份，共获配78842万股，中国人寿还持有2.3亿股中行Ａ股。
    另一个政策利好就是“‘国十条’颁布后，保险集团必将加快混业经营的步伐。保险资金有望在更广阔的领域展开投资。一些资金实力雄厚的金融集团，股权投资将渗透到中国经济的各个领域，成为像新加坡的淡马锡控股这样的国有金融控股集团。”
（中国经济时报 2006-08-09）
 
                                      保险与基金：合作还是竞争
 
    作为目前基金最大的持有人，保险资金直接入市比例的放宽无疑将引起基金业的震荡。保险与基金的蜜月期将自此而终，保险资金会否独立操作，彻底抛弃基金公司已成为基金业界最大的一个疑问。
　　保险资金两大优势
　　作为目前最大的基金持有人，实际上，同基金相比，保险资金在投资证券市场方面具有一些明显的优势。
　　首先，保险资金长期性和稳定性的特点决定了保险公司不需要像基金公司那样时刻面临巨大的赎回压力。保险资金具有长期稳定的特点，尤其是人寿保险，资金沉淀会长达几十年。因此，保险公司所遭遇的外在压力相对小得多，这使得保险公司能够比较超脱地坚持自己的投资理念，这对其资产的迅速增值是大有好处的。
　　除外在压力外，基金公司面临的业绩压力也远非保险公司可比。目前国内基金经理任职时间普遍偏短，跟国际同业水平相差较远，其根本原因就在于基金经理面临着巨大的业绩压力，基金不仅要与大盘赛跑，还要与业绩比较基准赛跑、跟同业比较。
　　相比之下，虽然不排除保险公司内部也要“下指标”，确定最低收益水平，但保险资金的盈利压力肯定要小于基金。这种区别使得保险公司可以更加从容地面对市场风险、长远规划，确保资金的安全性、流动性和收益性相统一。
　　此外，保险公司在证券市场的特殊地位也使其占尽优势。保险公司投资于股票市场虽然属于证券投资行为，但并不受证监会监管，而保监会给予保险公司更多的是培育和鼓励，就使得保险公司能够充分利用保监会给予相对宽松的政策进行投资。
　　保险基金博弈新格局
　　保险公司与基金管理公司之间是一种错综复杂的关系。
　　保险公司作为长期、大额资金的供给者，是基金的重要大客户，双方已经建立了一种互利共赢的合作模式：基金管理公司通过为保险公司提供投资服务获得管理费收入，保险公司也从这种合作中使保险资产不断增值。
　　而扩大保险公司投资权限，可能会使这一模式有所改变，从理论上讲会促使保险公司扩大直接投资股市的资金规模，甚至不排除新增资金就是来自赎回基金份额所得的现金。这也正是基金行业人士所担心的，毕竟以追求收益为目标的保险公司不会放弃对更高利益的追逐。
　　从目前来看，保险公司仍将维持现有对基金的持有份额，尤其是对开放式基金的持有份额。这一方面固然是受制于保监会对股票的投资品种、数量的严格限制，保险公司的投资范围有限，很大程度上仍要依赖于基金公司。更重要的是，与保险公司相比，基金公司在目前阶段还是具有相对的优势。
　　长期以来，受制于投资渠道的限制，保险公司更多从事对债券、货币市场工具等市场的低风险投资，缺乏对具有较高风险的股票的投资经验，与号称“专家理财”的基金公司相比，无论是在风险控制机制、内部管理水平、还是人员配备等方面仍有所欠缺。
　　在现阶段，基金公司投资能力之强还是很明显的。数据显示，今年上半年，我国股票型基金的净值增长率平均高达59.50%，令保险公司望尘莫及。而且，保险公司还可以利用基金运行相对稳定、业绩增长速度可预期性较大的特点，对基金进行套利，例如在预期基金重仓持有的股票因某种原因将大涨，或者指数基金所对应指数将持续上涨时，保险资金采取“快进快出”的方式博取差价收益。保险资金对基金的另一种套利方式是在将资金投入到基金的同时，又将资金投入到基金重仓持有的股票中。由于保险资金的涌入会带动人气，推动股价上涨，进而推动基金净值增加，从而使保险公司稳赚双份丰厚利润。
    但股市的剧烈波动性和不可预期性显然要大于基金，贸然扔掉基金这根“拐杖”直接大规模扑向股市显然不太明智。作为股市的新手，如何准确把握股市动态、正确判断行情波动成为当前保险公司要向基金公司努力学习的方向。
（新财经2006-08-09）
 
                            健康险公司探索投资医疗机构 试点有望年内启动
 
    以往保险公司和医疗机构之间的合作，因法律和政策限制，不能深入到资本层面，在合作内容和合作深度上受到很大限制。《国务院关于保险业改革发展的若干意见》提出支持相关保险机构投资医疗机构，为二者之间的合作扫除了政策性障碍。
　　“未来5年至10年内，保险业出现财险、寿险、健康险三足鼎立的格局将成为必然趋势。”近日中国人保健康总裁刘健表示。
　　众所周知，目前由于我国医疗保障体系还很不完善，民众的巨大需求与社会可提供的健康保险服务的有限性之间形成了强烈反差。数据显示，2005年全国78%以上的医疗费用支出没有保险保障，个人负担的医疗费用支出至少有5800多亿元。
　　与此同时，作为各级政府、广大民众关注焦点的“医改”，依然没有找到改变“看病难”、“看病贵”的有效解决途径，来自各方面的主流舆论都认为，发展商业健康保险能够减轻政府负担和有效解决上述难题。
　　由于健康管理是一个多层级的体系，加强医疗网络建设，抓好健康评估、健康咨询、绿色通道等服务项目，研究和推动与医院之间的费用直接结算机制都缺一不可。同时，如何与社保机构开展合作，共同研究利用社保个人账户资金余额的有效途径，争取政策支持，寻找社保个人账户资金余额购买健康管理服务和产品的实施方案也有待商业健康保险破题。
　　据悉，保监会即将出台《健康保险管理办法》等规范性文件，大力倡导并推动健康保险的专业化经营，为专业健康险市场主体的市场开拓和发展壮大营造比较有序的市场环境，这无疑给专业健康险公司的快速发展注入新的推动力。
　　“在结合型市场的开拓方面，我们目前已经初见成效，创造了商业健康保险发挥‘社会管理功能’的‘青岛模式’。”刘健说。据了解，在“青岛模式”中，人保健康将原来由青岛市政府承担的高额医疗费用保险，纳入商业化管理和服务运作中，使得医疗卫生服务机构、社会保险、商业保险结合为一个利益整体，共同实施全面的保障和服务管理，分段承担各自风险，这得到了当地政府和社会保险管理部门的认可，服务人群达到130万人。
　（证券日报 2006-08-10）
 
                               高学历有助于提高行业社会认可度
 
    在西方成熟的保险市场中，保险代理人这一行业已经得到了保险市场中保险人、投保人等相关主体的认同。其原因不是因为代理人的学历，而是看代理人是否具有了相应的资质，以及在展业过程中是否履行了相应的规范义务。因此，保险监管机构更多地从保险代理人的资质要求以及有关信息告知方面提出要求，而很少强调该代理人是否具有学士学位或者硕士学位，尽管有不少代理人具有学士或者硕士学位。
　　而在我国，尽管寿险市场经历了十几年的发展，但是仍处于初级阶段，公众对保险代理人这一行业的认可度仍处于培育过程中。寿险市场在发展过程中经历了“人海战术”，伤害了公众对保险代理人的认同度，扼杀了公众对保险的热情，由此使得保险代理人这一行业成为许多人职业选择中的最末之选。
　　尽管我国也有保险代理人资格考试，然而该考试之简单难以达到真正的筛选目的；并且保险代理人的后续培训仅仅有时间方面的要求，缺乏实质性的要求。因此，该制度难以树立公众对保险代理人的信心。
　　随着保险产品越来越复杂，对保险代理人的要求也越来越高。保险代理人在销售保险产品时需要懂得法律、所得税、社会保障制度等，这对仅仅具有初中学历的代理人来说显然是勉为其难。一般来说，具有较高学历的人（如专科以上）的知识会更加全面，而且接受新知识的能力更强，这将使得较高学历的代理人在执业过程中，有能力将保险产品理解和解释得更加准确。同时，多年教育的结果会使得高学历的代理人更愿意遵守职业规范。
　　尽管现实中也有较高学历的人并不如此，尽管有时是“五十步笑百步”，但是我们也不得不承认五十步不同于百步，五十步更加接近于目标。
　　因此，在保险代理人队伍建设过程中，提高保险代理人的学历要求，提高准入门槛，将起到提高公众认可的作用，毕竟公众对一个人的学历是尊重的。同时，会使更多的高学历群体选择此行业，这必然提高公众对此行业的信心。
　　从代理人的角度出发，他们也更愿意通过提及自己的学历获得公众的认同。多数外资保险公司已经注意到这一点，通过提高代理人的学历要求，提高公众对本公司的信心。
    在我国要求代理人全部具有专科以上学历存在困难的情况下，将代理人队伍进行分类将是较优的选择，如分红险、投连险、万能险等必须由较高学历的群体进行销售；而意外、短期健康和定期寿险可以由所有的代理人进行销售。
（中国保险报 2006-08-10）
 
                               保险意识激发保险需求 知识普及迄待加强
 
    仍处于发展初级阶段的我国保险业，保险经营者、消费者、监管者和保险市场都还不成熟。社会保险意识的薄弱影响了潜在保险需求向现实保险需求的转化，已经成为制约我国保险需求增长最主要的因素。
　　在许多发达国家，保险成为人们生活中的重要组成部分。比如在美国，85%以上的家庭都参加寿险，他们的保单密度已经超过了150%。而在我国，目前寿险的保单密度仅10%，人均保费不到400元，仅为世界平均水平的十分之一，再如1998年夏天长江流域的洪涝灾害，造成了几千亿元的经济损失，但我国保险界的保险赔付仅为33.5亿元，显然绝大多数的灾民都没有向保险公司投保，这说明我国广大民众的保险意识薄弱。
　　投保人的保险意识决定了其保险消费的动机。例如，随着召回制度的不断完善，许多从事出口业务的公司由于缺乏保险意识，宁可承受产品召回的风险可能带来的巨大经济损失，却想不到购买保险；一些职业运动员由于缺乏保险意识宁可承受由于意外伤害所带来的巨大健康和收入损失，也意识不到需要投保意外伤害保险；广大农民由于保险意识的缺乏宁肯承受自然灾害所带来的经济损失，也不愿意购买农业保险。如果这些人具有保险意识，他们很有可能通过保险来转移这些风险，因为这样做可以减少其防范风险的成本，最终达到提高个人福利水平和企业经济效益的目的。
　　保险公司的保险意识决定了其服务水平以及自身的保险需求。民众的保险意识对保险公司而言是一种重要的资源。提高民众正面的保险意识是保险业存在和发展的基础。但是需要强调的是，一些公司和代理人对民众保险意识的恣意践踏，则会导致民众对保险的强烈反感，对保险形成负面的意识，从而最终破坏保险业发展的根基。所以，保险公司只有从客户的角度设身处地认真体会投保人的需求，改善自己的服务方式，提高自己的服务水平，丰富自己的服务内容，才可以不断赢得客户，壮大公司实力，最终推动保险业的健康快速发展。另一方面，保险公司也应该意识到自身的风险。保险公司的产品是基于风险而产生的，而这些风险也会影响到保险公司经营的稳健性，所以，保险公司需要通过再保险市场来转移风险。目前，中国保险公司的风险意识有待提高，保险公司风险自留的比例偏大，商业分保的比例不是特别高，随着中国加入WTO，中国保险业的经营风险也在随之增大，保险公司风险意识应该逐渐加强，再保险需求也应该相应增加。
　　政府充分全面认识保险的作用，才会自觉推动保险行业的发展。例如，如果政府能够认识到保险具有防灾防损、损失补偿和社会保障功能，政府就会鼓励企事业单位增加保险投入，同时推动以“商业保险补偿为主，社会救济为辅”为特征的新型风险补偿机制的建立，政府就会鼓励广大民众在参加社会保险以外，参加医疗、养老、教育和住房等形式的商业保险，构建全方位、多层次的风险防护体系。
　　综上所述，保险需求取决于保险意识，而保险意识必须建立在对保险知识比较全面了解的基础上。人们对一般商品的消费可以通过比较直观的方式得到满足，而通过简单直观的感受往往不能形成对保险正确的认识。因此要具有比较全面的保险知识，才能形成正确的保险意识。
（中华工商时报2006-08-11）