保险公司位居职务侵占案“黑榜首”
 
　　近日，从某检察院了解到，近年来，该院受理的发生在公司企业内部的职务侵占案件逐年增多，其中发案频率位居一、二位的是保险公司和房产中介公司。
　　职务侵占类案件领域广泛，涉及保险、房产咨询与买卖、航空票务、音像出租、快递业、物流、广告等多种行业，其中发案频率位居一、二位的是保险公司和房产中介公司，分别占案件总量的21%和12%。
　　保险公司规模大，资金流动频繁，涉及的环节多，管理难度相对较大，企业如果没有完整的管理制度，容易给犯罪分子可乘之机。如某保险公司吴某等人，利用各自的职务便利，采用修改电脑数据，伪造客户保单、身份证明等资料的手法，将2003年、2004年已经退保的76名客户保单进行重复退保，短短的4个月间侵吞公司资金700多万元。
（新闻晚报  2007-06-27）
  
                                      五月寿险增速下滑 保险资产总额首现缩水
 
　　5月，新股民开户数量的持续高涨及基金投资价值的吸引，对保险资金的分流作用非常明显：寿险保费收入增速出现明显下降；保险资金在5月保持了谨慎态度，投资和银行存款增加都明显放慢了步伐。更奇怪的是，保险资产总额今年首次出现下降。
　　5月寿险保费同比仅增11.1%
　　1-5月寿险保费收入为1956亿，而1-4月寿险保费收入为1821.48亿，5月当月寿险保费收入只增加了11.1%。
　　而4月当月的寿险保费收入与去年同期相比，增加的幅度为16.4%。此前3月份的寿险保费收入与去年同期相比，增加的幅度为26.6%。
　　国寿和平安寿险此前的公告表明，寿险保费收入同比出现了负增长。
　　但是，同样是受到股市的影响，一些专门经营投连险的公司获得了很好的成长。
　　数据显示，瑞泰人寿去年占全部市场份额只有0.1%，今年已经上升到0.3%，保费收入从去年全年的2个亿保费收入，今年前5个月已经实现了6个亿的保费收入。
　　因此，调整产品结构，提高服务质量，有助改变保险资金遭遇资本市场火爆分流的尴尬。
　　银行存款减少近600亿
　　中国保监会最新统计数据显示，1-5月保险资金银行存款为6997.2965亿，比1-4月的7588.97亿元，减少了591.68亿，出现了少有的负增长。
　　近两年，保险资金在银行存款方面一直处于低调。今年以来，银行存款更是处于明显回落。数据显示，今年1月，银行存款为5721.57亿元，1-2月6209.9亿元，1-3月为6344.1亿元，1-4月为7588.97亿元。月环比分别是：1-2月增长8.5%，2-3月增长2.16%，1-4月增长19.6%。
　　而1-5月保险资金银行存款为6997.2965亿，比1-4月的7588.97亿元，减少了591.68亿，出现了快速回落的态势。
　　受资本市场挤压最大的应该是在投资方面。从投资的情况看，今年1-5月保险资金投资数量为15077.63亿，比1-4月投资总额达到14663.9598亿元，增加了413.67亿。与上月相比，只增加了2.8%。
　　统计发现，保险资金在今年的2-3月投资力度提速：今年1月，保险资金投资额为13140.9亿元，1-2月，保险资金投资额为13415.9亿元，1-3月为14100亿元，1-4月投资总额达到14663.9598亿元。1-5月保险资金投资数量为15077.63亿。
　　月环比增长速度为：1-2月增长2.1%，而2-3月增长5.1%，1-4月增长近4%，1-5月增长了2.8%。
　　不过，从整个趋势看，今年1-5月投资力度明显高于去年同期，尽管5月出现回落，但仍然在较高的历史投资水平。
　　保险资产总额今年出现首次缩水
　　保险资产总额从1-4月为24284.436亿元，而1-5月为24270.5868亿元，减少了13.84亿，出现了今年以来的首次缩水。
　　值得关注的是，在此以前，基本上保险资产总额总是保持增长的态势。而在今年5月出现首次缩水，尽管幅度有限，但打破了保险资产总额保持着持续增长的态势。
（上海证券报  2007-06-28）
 
                                   倒逼2.5%预定利率 寿险费率市场化拟加速
 
  　酝酿已经长达3年之久的寿险费率市场化有望在近期取得突破。前日已经有多家寿险公司的负责人飞赴北京，探讨寿险费率市场化的问题。保险业内有关人士透露，近期在寿险费率市场化方面保监会将有较大的动作。
　　寿险费率加速市场化的一个背景是，中国经济已经进入加息周期，另外股市的异常火爆，高额的回报使得寿险保单预定利率上限不超过2.5%的规定已经不适应发展需要，部分地区甚至发生了退保潮。
　　两大因素要求寿险费率市场化
　　保险业内人士指出，由于中国已经进入加息周期，这使得寿险产品2.5%的预定利率面临考验。一旦央行再次加息，现行的预定利率将低于存款利率，这一点需要保监会尽早考虑调整2.5%的预定利率。
　　另外一点是股票市场的影响。数据显示，股市火爆已经严重影响了保险公司的传统业务。由于行情火爆，去年在资本市场上收益率超过100%的投资者不在少数。在这种情况下，传统保险2.5%的利率水平显然失去了吸引力，很多投保人退掉传统保险转向购买基金和股票。
　　如华南某保监局的统计数据显示，前5个月，该地区的保费收入从去年同期的49.81亿元增加到了58.53亿元，增速达17.52%。但同一时期，该地区累计退保金额从去年同期的7.03亿元增加到了11.71亿元，同比增长了66.6%。上海保监局的数据也显示，第一季度，当地寿险公司退保金指出18.2亿元，同比增长了90.71%。
　　大公司早已调整险种结构
　　寿险费率市场化一直被保险业视为高悬的达摩克利斯之剑。保险专家指出，由于费率市场化会导致保险费率水平的下降，保险公司的承保利润也会因此而趋薄甚至变成负数，这必然导致保险公司在短期内发生支付困难，经营状况因此出现恶化。最早实行费率市场化的车险就是一个很好的例子，很多财险公司都卷入了价格恶性竞争的怪圈。正是担心重蹈覆辙，即使已经研究了3年，保监会仍然没有下决心实行这个改革。
　　“现在的情况已经有了变化，随着保险公司投资渠道的放开以及保险公司投资能力的进一步加强，在投资收益方面保险公司已经有能力弥补费率下降带来的承保损失。”中央财经大学的保险系一位专家指出。
　　据了解，为了应对费率市场化，包括中国人寿和中国平安在内的大公司早已经对险种结构进行了调整。国泰君安的研究报告指出，2001-2005年间寿险产品结构变化趋势看，分红险对传统寿险的替代效应明显，传统寿险占比由2001年的67%下降到2005年的30%，同期分红险占比由21%上升到62%。投连险和万能险也出现了此消彼涨的情况，而这主要与资金市场的变动有关。2006年万能保险的比例继续大幅度增长，传统寿险的比率继续下降，而分红保险的比例因为万能险的分流也有下降。
　　分析人士指出，即使实行费率市场化对中国人寿和中国平安这些公司影响不大，而且因为有品牌和服务优势在某种程度上还一定的推动作用。因为寿险费率市场化的实施，意味着在保险公司保险责任不减少的同时，费率下降也降低消费者的投保成本，从而进一步唤醒消费者的保险意识，进一步培育和激发了消费者的保险需求，消费者的保险支出也将随之增加。
（证券时报  2007-06-29）
 
                                    战略升级 外资银行拼抢银保利润
 
　　从简单的代理模式到参与银保产品的开发，刚刚进入中国的外资银行已经赶在中资银行前面开始与保险公司深层次的合作，其最终目的是为了抢夺中资银行中间业务的利润。
　　6月的北京气温逐步攀高的同时，保险业掀起了投连险的高潮。6月25日，花旗银行携手中美大都会保险有限公司（下称“中美大都会人寿”）在北京推出了首款由外资银行参与研发的投连险产品。
　　如此看来，刚刚进入中国的外资银行并不满足于仅开办人民币业务，他们已经迫不及待地把触角伸向利润空间更大的银行中间业务。与中资银行正面拼抢中间业务的利润，这势必对中资银行的银保产品销售和银行利润产生一定的影响。
　　战略升级
　　花旗银行与中美大都会人寿的合作，给保险业带来的最直观变化是实现银保产品的战略升级，外资银行与保险公司的合作已经从单纯的代理模式升级为直接参与到银保产品的开发。
　　中美大都会人寿首席多元行销运营官连子智介绍了与花旗银行的合作细节，“在产品开发初期，花旗银行具体参与了这款投连险产品的标准设计和基金筛选，使之更适合花旗银行客户的理财需求。”
　　“中美大都会人寿今后还会与花旗银行共同开发其他银保产品，希望透过花旗银行的平台，提供‘生、老、病、死’一揽子寿险保险计划。”连子智透露。
　　在实现与保险公司战略合作升级的同时，花旗银行亦有意将银保产品和自身的理财产品进行组合打包销售，以强化对客户的吸引力。
　　“由于人民币业务刚刚对外资银行开放，外资银行的理财服务相比内资银行显得有些先天不足，例如无法提供丰富的人民币理财产品就是最大的劣势之一，若将银保产品融入到外资银行的理财产品中，则可扬长避短。”花旗银行中国区副行长、零售银行业务总经理石安楠强调，虽然与其他金融理财产品相比，银保产品的投资回报率不高，但产品风险较低，加上保险业的投资回报率整体攀升，银保业务将有更大的发展空间。
    业内人士认为，此次花旗银行与中美大都会人寿的合作还可以改变目前银保市场上产品“同质化”严重的现象。
　　股权联姻
　　值得注意的是，中美大都会人寿的这款投连险产品是为花旗银行的中国客户量身定做的，所以销售渠道采用“一对一”的模式，这种排他性的合作方式在中资银行从未出现过。
　　据了解，之所以中美大都会选择与花旗银行合作，主要原因是基于双方的股权关系。
　　“中美大都会人寿的前身是花旗人寿，所以花旗银行代理中美大都会人寿的保险产品，能保证一定的信誉度。”一位花旗银行内部人士称。
　　对于这种外资银行与旗下保险公司股权联姻的合作方式，首都经贸大学保险系主任庹国柱教授认为：“在目前国内银行系保险公司开闸成立之前，中资银行与保险公司还很难实现银保产品的战略升级，但可以借助金融控股的模式复制这种合作，如信诚人寿就可以与其中方股东中信集团旗下的中信银行联手开发‘一对一’的银保产品。”
　　分食中间业务
　　据了解，不仅仅是中美大都会人寿， 瑞泰人寿等保险公司都已经与外资银行签订了合作协议，这意味着，外资银行此举将与中资银行正面拼抢中间业务，最终将分享中资银行中间业务的利润。
　　所谓中间业务是商业银行不用或少用自己的资金，以“中间人”的身份办理业务以赚取手续费或吸收存款的方式，它和资产业务、负债业务成为了商业银行三大支柱业务。
　　一位合资寿险公司代理营销部的负责人透露：“寿险公司保费收入的80%来自银行代理业务，银行代销保险产品时，会收取3%左右的代理费，代理保险业务已成为商业银行中间业务收入猛增的主力军。”
　　保监会最新统计数据显示，截至2006年底，银行、邮政等代理机构共实现保费收入1593.36亿元，同比增长26.1%，代理业务给这些行业带来共72.76亿元的手续费收入进账。
　　据了解，中资银行是从1992年开始设立银保业务以来，目前此项业务收入仅次于银行卡收入，成为中资银行中间业务第二利润增长点，但中间业务为中资银行带来的利润仅有全年总利润的15%。
　　而与此形成鲜明对比的是，多数外资银行在海外的中间业务所带来的利润占到整个银行利润的30%至70%，花旗银行的中间业务利润更占到银行总利润的70%。
　　“由此可见，中间业务是外资银行的‘强项’，中资银行的‘软肋’。”招商银行渠道客户部的负责人建议，“目前中资银行应充分利用自身的网点和本土化优势，避免利润流失。”
（财经时报  2007-07-01）