南方洪涝灾害 财险公司如何防台防洪
 
　　除经济补偿外，防灾防损也是保险公司的重要职能之一。作为经营风险的特殊企业，保险公司在经营中积累了丰富的风险管理经验，应当积极主动地参与、配合政府部门开展防灾防损服务。虽然保险公司防灾防损的工作重点是已投保的客户与财产，但对于减少社会财产的损失、增加财产保险公司的承保效益、促进投保人风险防范意识与风险管理水平都会起到积极的促进作用。
　　进入六月份以来，我国南方各地发生了较大的洪涝灾害，造成了极其严重的财产损失与人员伤亡，其中各公司承保的保险财产也不同程度地发生较大的损失。为了减少企业发生的风险事故，降低企业的财产损失，保险公司应当利用专业的风险管理经验，深入企业进行现场指导防灾防损工作，及时发现企业的危险隐患并督促企业进行整改，这不仅是保险公司降低自身经营风险的需要，同时也是保险公司应当完成的职责和任务。
　　财产保险公司要积极协助企业做好汛期防灾服务工作，应从制度、组织与技术等多方面做好准备。都邦保险公司作为一家新成立不久的公司，针对汛期防台防洪工作，总结出以下几方面经验：
   一是建立各级防台、防洪领导小组与具体实施小组，明确职责与分工，根据重点危险区域确定责任人，分别负责防台防洪的领导与具体实施工作。都邦保险公司早在一个半月前就已经成立了以总公司为领导，二级机构、三级机构层层分工、落实职责，并互相协调配合的防台系防洪组织体系，在前期南方各省市发生暴雨洪水灾害时，较好地发挥了作用，为客户提供了专业的防灾防损服务。
　　二是在汛期来临前制定系统的防台防洪工作预案，明确防台防洪预案的工作目标是为保障保险财产安全、避免或减少保险财产因洪涝灾害带来的损失。同时动用在现有技术力量与资源，针对可能发生的各类台风洪水灾害预先制定防御方案、对策和具体措施，作为各级分支公司在防汛期间的具体防台防洪实施方案。防台防洪预案主要由两方面的内容组成：台风洪水的风险分析预测与防台防洪的主要对策。
　　三是提前对年度的整体气象预测及重点防灾地区的地理环境特点与历史台风洪水灾害统计情况做到心中有数，并安排专人负责与气象、水文等部门联系，申请信息服务提示，各分支机构也安排专人负责24小时接收气象资料，及时掌握第一手气象动态，时时关注台风暴雨信息，一有情况发生，及时启动防台防洪预案。都邦保险公司各分公司目前已经基本建立了针对客户的“灾害信息”短信提示的服务平台，能够在第一时间内及时准确地将台风、暴雨等灾害的信息传达给客户，以提醒客户做好防灾准备。
　　四是详细掌握相关的客户信息，确定防灾客户企业名单，并按可能发生损失情况分出一般性防灾客户与重点防灾客户，同时应安排专人在汛期来临前进行现场查勘检查，对企业现有的承灾能力心中有数，有针对性地逐一提出防灾防损建议，落实相应对策。
　　五是通过防灾防损检查及培训等手段，提高被保险企业的防灾意识和防灾水平，以便灾害来临时迅速反应，做好防灾防损工作。为此，都邦保险公司由专业风险控制部门制作了系列防灾防损服务手册，并免费提供给客户作为防灾服务指南。客户可以根据都邦保险公司提供的防台、防洪、防雷电、防暴雨、防泥石流、滑坡等系列服务手册，提前做好各种自然灾害风险的防范的工作，以避免和减轻灾害带来的人员伤亡与财产损失。
　　六是通过各种措施，提高理赔人员的专业技能和业务素质，加强对理赔人员的培训，对各险种业务理赔的工作要点、理赔程序、注意事项进行培训，提高各分支机构理赔工作的专业水平，切实为保户提供优质的服务，提高防台防洪工作的水平。
    作为整个社会的稳定器，保险已成为企业转移风险的重要手段。因此，保险公司应当运用自身的风险管理技术在汛期充分发挥在防台、防洪与防损的重要作用，这不仅能够降低保险公司在灾害受到的损失，有利于保险公司体现专业水平与技术价值，树立保险良好的社会服务形象，同时也可以有效地提高投保企业的灾害防范意识与防灾水平，让更多企业在保险公司的防灾服务中真正地体会到保险的专业价值与技术服务，从而促进企业保险意识的进一步成熟，使更多的企业利用保险这一转移风险的有效工具，保障企业安全与持续运营的能力，这也是扩大保险市场规模、促进保险业做大做强的重要手段。
（都邦保险  2007-07-05）
 
                                2007 投连险竞争力调查之投连“井喷”
 
　　500万！1600万！这不是拍卖场，也不是基金销售点，而是冷落经年的投连再次被垂青。
　　6月20日，中国保监会批准中国人寿保险股份有限公司设立投资连结险的精选价值投资账户。这个中国寿险业的巨无霸的加入，使投连产品的热潮燃烧到前所未有的最高温度。 此前的4月4号，中国保监会发布新修订的《投资连结保险精算规定》（以下简称新《规定》），新《规定》将于2007年10月1号开始实施。新《规定》发布后，原《个人投资连结保险精算规定》（以下简称《规定》）即日废止，同时，不符合新《规定》的投连险产品也将陆续下市。
　　蛰伏四、五年的投连险，终于捱到复兴时刻。
　　投连井喷
　　据了解，专注于销售投连产品的瑞泰人寿，其上海分公司近日已经多次卖出单笔上千万的大单，最高一笔达1660万人民币。同期，瑞泰上海分公司的件均保费指标从原先惊人的40万人民币提升到更惊人50万。
　　即使是去年刚开业的中意人寿江苏分公司，也有了单笔500万的成绩。 而在5月以前，共有7家公司的大约30多个投连险投资账户陆续获批，涉及成长型、稳定型、避险型等多种类型（见表1）。
    随即，联泰大都会、瑞泰人寿、中德安联、中意人寿的对应投连产品旋风上市。 4月下旬，联泰大都会银保投连——财富精选上马。借助工行、农行，以及花旗银行的网点，在4月份仅有的几个销售日中，联泰大都会（上海）财富精选已实现3，365.90万元的业绩（数据来源于上海保险同业公会统计）。
　　上海保险同业公会的统计数据显示，1-5月份，大多数公司投连保费收入均呈现逐月增长趋势，到了5月份更趋明显（见表2）。即使是不含投连大户瑞泰人寿，1-5月份上海投连保费收入已经有约11.8亿元，直逼万能险规模。
    由于4月份以来多家公司投连上线，直接导致5月数据全线倍增。 最典型的，是联泰大都会与中意人寿，前者以21072.73万元的进账占据市场超过一半的规模（不含瑞泰人寿），反超瑞泰，或为市场黑马。
　　瑞泰人寿上海分公司提供的数据显示，2007年1-5月，其在上海共实现投连新契约保费收入（FYP）约2.8亿元，其中5月份约为1.78亿元。
　　事实上，在新《规定》发布前，投连就已经在全国范围内蠢动。
　　2007年1-2月，全国投连险保费收入达到18.76亿元（包含已经停售产品的续期保费收入），其中，招商信诺、友邦、中意均有2亿~4亿元的进账，超过2006年度投连新契约保费（FYP）占比第一的瑞泰人寿。
　　北京。在今年1-4月寿险总保费较去年同期锐减一半的背景下，投连险保费收入达到2.2亿元，基本与2006年持平，并且在寿险公司总保费中的占比较上年同期增长近一倍。
　　据统计，目前，全国共有10多家寿险公司，通过个人营销员或银行渠道销售投连险。其中，仅友邦和太平人寿等少数公司通过个险渠道销售，其他大多通过银保渠道销售。
　　据了解，多家寿险公司正在根据新《规定》研发其新投连产品。
收益翻身仗
　　保费上飙不会没有来由，至于投连产品，其保费收入向来对收益率高度敏感。
　　数家公司投连险年报资料显示，2004年投连险进取账户甚至曾发生较大亏损，多家公司进取型或成长型投资账户曾出现1%~12%不等的亏损，期间，投连市场亦满目萧索。
　　时移势易。
　　根据最近公布的投资账户净值来看，专营投连险产品的瑞泰人寿成长型投资账户在5月25日的卖出价为41.006747元，较其于2004年2月建立账户之时，增长约300%！
　　一家寿险公司产品部门负责人称，受益股市向好，连投市场从2006年开始冰融，到2007年更是急剧爆发。
　　他表示，投连险的投资账户，尤其是其中进取型账户，与资本市场联动紧密。其中，高风险高收益型的基金投资账户，通常最少有60%的资金用于投资股票；稳健平衡型的投资账户，通常有近20%的资金用于投资国债及银行存款，最多也有60%左右的资金可用于投资基金等。正因为这样的投资组合配置，2006资本市场的狂飙一下子把投连拽出2001年底以来的低谷。
　　根据公开披露的资料统计，2006年以来（截至2007年5月25日），即使是剔除买卖差价因素，多家公司投连险进取型投资账户超过150%。而其他类型的账户单位也表现优于往常。
　　总体来看，2006年以来投连产品的投资收益表现与同等类型的基金产品平均收益相当。生命人寿市场部助理总经理王修文指出，这是由投连产品优选基金的投资策略决定的，即使是进取型产品，在行情不好的时候，投连产品的投资表现也应该略好于同类型基金的平均水平。
　　据统计，2007年以来，大部分投连账户收益率仍增长迅猛。比如，中德安联投金世家投资连结保险的成长型投资账户2006年12月28日的单位卖出价为1.0693元，2007年5月25日的单位卖出价已上涨至1.6384元，5个月涨幅超过40%。
　　作为一直以来银保代销大户的工商银行，其一位工作人员表示，由于投连险的去年以来的意外财富效应，2006年之后投连险的市场形象明显改观，加上基金销售过于火爆，部分投资者转而购买更易于买到的投连产品。
　　更低费用、更灵活、更像基金
　　收益并不是改变投连市场面貌的唯一重要因素。
　　事实上，七、八年间，投连产品及其监管规则、甚至销售渠道已经一变再变。作为老投连产品的代表，在上一个牛市中后期推出的平安世纪理财，短暂辉煌之后曾付出惨重代价。
　　一位寿险业资深人士称，除了销售环节的问题，与目前销售的投连产品相比，世纪理财本身在产品设计方面存在欠缺：其一，收费环节多，收费水平较高；其二，初期资金过多进入保障账户，前期退保损失大；其三，保额与投资账户利益取其中较大值，不可兼得。
　　他表示，其他公司同期推出的投连产品也多少存在有类似问题。
　　投连风波后不久，平安、新华等最早开办投连险的公司先后停止了原保单的销售。2003年5月，保监会下发《个人投资连结保险精算规定》，以此为界，投连1.0淡出江湖热闹，2.0方才粉墨登场。
　　至此，投连1.0时代的收费、保障比例和利益三大问题，投连2.0版基本解决。
　　2003年的精算规定规范了非传统类产品的形态，保证其产品的灵活性和费用收取的透明性，并且降低了各项费用的上限，灵活性也体现在保障的自由灵活上。生命人寿市场部助理总经理王修文表示，就保障而言，2007年的新精算规定提高了保障要求，以防止投连保障功能被过分削弱。
　　透明度高，所有的费用都清楚列明。而且从保障投保人的角度考虑，所有的费用都列出上限。销售或者管理的费用都控制在比较合理的范围。此外，第二代投连还加入了新的元素，比如投保时可以选择保险金额、保险金额可以调整、保险费可以缓交等。
　　以在个险渠道销售的太平智胜为例，70%的保费收入作为初始费用被扣除，第二年初始费用比例减少为15%。而如果是第一代投连险产品，第一年所缴保费几乎100%作为初始费用扣除，第二年也会扣除50%左右。
2004年12月，友邦金中金精选组合投连险在中国银行网点开卖，该产品高达99%的保费进入投资账户，只有1%保费进入保障账户，该产品的保险保障功能基本可以忽略。 然而，造化弄人。由于资本市场的不景气，银保渠道销售的友邦金中金，在推出后销售并不如人意，上柜仅仅2个月便草草收摊。
　　尽管如此，至今仍有同业提起，金中金是个很好的产品，比如其名称的概念，以及其产品设计，并且是开了投连在银行渠道销售的先河。
　　当时，基金销售就很成问题，“金中金”也就不受人待见。业内人士表示，金中金的失利，主要原因在于当时的市场环境。
　　无论如何，从金中金开始，在银保渠道渐渐有更多公司跟进销售投连险，并终于成为主角。
　　并且，在经历了四五年的改进后，投连已经面目全非，尤其在银保渠道，其产品形态正向更低费用、更灵活、更像基金方向步步逼近。
　　虽然都是投连险，但银保渠道和个人营销员渠道销售的产品有很大区别。
　　就产品形态而言而言，银保投连更重投资、多为趸交、费用更低、更接近基金。而个险渠道的投连产品，更重保障、费用相对高，更接近传统寿险产品。王修文表示，这是渠道特性决定的。
　　值得一提的是，此后上市的投连险产品某些费用设计环节更为进取。友邦聚财宝、中意吉利理财首次开创零初始费用记录，而瑞泰财富卓越人生以及信诚运筹慧选则按照不同的缴费级别收取不等比例的初始费用。
　　3.0批量上市
　　虽然新《规定》并未实施，但投连3.0已经面目清晰。
　　上述人士称，今年以来已经有家公司推出了新的投连产品，都在银行渠道销售，这些新推出的产品，基本都符合新《规定》。
　　而早先推出的产品中，大多数会因为收费比例、方式等细节问题不合规而在今年10月1日前退市，或修改条款后重新上架。
无论如何，早两代的产品毕竟给投连产品画出了完整的收益曲线（见图1）。
    比如，尽管友邦金中金仅仅销售不过两三个月，但其在基金最低迷的时候发售并建立投资账户，到如今，其投资账户表现相当圆满。
这等于是建立了一个良好的业绩纪录。友邦一位内部人士表示，而此后友邦推出的财富通以及聚财宝两款分别在银保和个险渠道销售的投连产品，均直接进入为金中金建立的投资账户。
　　实际上，尽管投连1.0在其他方面有缺陷，但其投资账户，尤其是基金投资账户在过去几年的投资表现，为后进入者提供了一个可以说明投资收益及其风险的事实佐证（见图1）。 新《规定》要求，针对个人客户明确要求在保单签发时的死亡风险保额不得低于账户价值的5%；在初始费用方面，与以往动辄占所交保费65%-70%的比例相比，新《规定》确定了初始费用的缴费上限，其中第一年的基本保费的初始费用的比例不得超过50%，整体上降低了投连险的投资成本。
　　资料显示，相比2006年，2007年新推出的银保投连产品，在整体费用上再下一个台阶。
　　作为银保产品，今年4月相继上市的联泰大都会财富精选、瑞泰人寿的瑞泰财智和中意人寿的一生中意，均免掉了买卖差价、保单管理费、账户转换费用以及风险保费。收费环节基本上缩减到初始费用、账户管理费和退保费用三大类。其中，初始费用均为1.5%；账户管理费均低于2%；初期退保费用低于2%，4-6年后免除退保费用。
　　综合下来，进入账户的资金相当于所交保费的96%以上。联泰大都会相关负责人表示，即使发生退保，客户因费用产生的损失并不多。
　　资料显示，2006年推出的多数银保投连产品，其综合费用要比2007年推出的新品高出不少。
　　比如，虽然部分产品没有初始费用，但规定了5%的买卖差价；而有的产品虽然没有买卖差价，却规定有高达8%的初始费用；或者初始费用2%外，再规定有5%的买卖差价。
　　按照新《规定》，这样的产品应该会被要求“退市”，或者修改条款再上摊。业内人士称。
　　投连3.0采用FOF的投资模式，在投资方面更具竞争力。瑞泰人寿一位人士表示，而在保障方面，设计也更为灵活。他表示，投连发展到3.0，产品本身缺陷已经基本消除，从外部环境看，从1999年到现在，投连险刚好经历了一个相对完整的股市周期，无论是投资者还是公司都可能对投连有更为全面、理性的认识。销售得当的话，会成为国内寿险增长的新引擎。他表示。
风险隐忧不可忽视
　　据了解，投连险主要投资股票或混合型基金，与股市联系紧密。今年上半年，股市大牛，投连险收益水涨船高；但如今股市处于高位下落的盘整期，投连险热销依旧，体现了应对市场下跌的“钝感力”。专家指出，这主要取决于投连险设有的帐户转换可以让客户根据自己的风险偏好来转移投资趋向。“投连险可以保障也可以投资，风险比股市小。”购买投连产品已3年的张先生表示，股市下调风险高时，他会将激进型账户转换成稳健型账户或换成保守型账户，待股指攀升，他又转回到激进型账户。
　　然而，投资投连险也并非毫无风险，由于其没有保底收益，这样的风险比分红险和万能险要大得多。事实上，针对投连险的热销现状，业界人士既喜又忧。复旦大学保险系主任徐文虎指出，消费者必须正确认识投连险的核心功能是保障，绝不可将投连险当股票、基金一样高抛低吸，需做长期投资。
　　面对投连险受热捧，保险公司其实也坦言：压力颇大。“主要是前两年的退保阴影还在，况且投连险收益与资本市场紧密挂钩，不确定因素很多。”瑞泰人寿上海分公司总经理应松表示，投连险必须要卖给适合的客户，收入不高、缺乏风险承受能力的市民应慎重投保。并且由于投连险投保时必须缴纳一笔初始费用，退保时需缴纳相应的手续费，因此买投连险时必须做好长期投资的心理和经济准备。
    据悉，沪上一些公司在销售投连险时除了向客户提示投连险的风险，强调长期投资的理念外，还会在客户选择购买投连险之前让其填写风险评估表，如果风险评估的结果显示该客户的投资偏好属于三年以下的短期投资，则不建议客户购买投连险。中意人寿上海分公司办公室有关人士表示，投连险的风险隐忧仍不可忽视，投保人要时时关注市场走向，在激进型和保守型账户之间互换调整，以减低风险，获得更多收益。
（理财观察  2007-07-10）