商机在估值难 艺术品保险有待开拓
 
    日前，天安保险为弘一法师墨迹在大连图书馆的展览提供货物运输险和财产一切险，再次唤起了市场对艺术品保险的关注。眼下，国内艺术品市场越来越繁荣，但保险机构对艺术品保险涉猎不多，究其原因，主要由于估值鉴定、承保能力等方面的软肋，致使艺术品保险迟迟未能深入开拓。
　　需求日渐涨
　　2004年1月，北京某拍卖公司在京广中心举办拍卖会预展，展柜中估价120万元的清乾隆青花折枝花卉六棱瓶被参观者不小心碰掉到地上，摔成碎片。2006年5月，美国知名画家米尔顿•艾弗里的7幅油画在美国佛罗里达州波卡雷顿运至纽约途中丢失。所幸这两家机构都为其艺术品上了保险，得到了相应赔付，艺术品保险的重要性也日益为市场认同。
　　一个毋容置疑的事实是，国内艺术品保险市场的商机委实诱人：2006年，国内艺术品拍卖业绩总成交额近150亿元，如果按照国际惯例计算，拍卖公司会向送拍的艺术品收取成交价的1％作为保险费用，仅拍卖这一块，每年艺术品保险的保费就能高达1亿多元。
　　随着对外政治、经济、文化交往的快速发展，越来越多的国外艺术精品展览被引入国内的博物馆、美术馆，而且在数量上呈逐年上升的趋势。明年奥运会期间，仅北京就计划推出艺术品固定陈列200项，临时展览200项。很显然，这在客观上大大增加了为参展展品购买艺术品保险的需求。
　　承保门槛高
　　虽然此次天安承保的弘一法师墨迹没有向外界公布保费和保额，但业内人士表示，艺术品的特点必然决定了高保费和高保额。去年，在中国美术馆展出的法国国宝级名画《跨越阿尔卑斯山圣伯纳隘道的拿破仑》在海外投保保费150万欧元，保额高达7.5亿欧元。从这种意义上讲，艺术品保险的承保门槛非常之高。
　　艺术品保险对保险公司的技术能力、风险管控能力提出了很高的要求。按照国际惯例，艺术品保险保障范围不仅包括艺术品失窃后的赔偿，也囊括艺术品损坏后的赔偿。天安承保的弘一法师各类书法作品100件，文物价值高，且从上海龙华寺运送到大连，运输路途较远，装卸、包装、布展复杂烦琐，展期近一个月，存在着多种风险因素。
　　天安保险运输业务部有关人士表示，据有关统计表明，一般来讲，艺术品40%的损害发生于运送与装卸，38%源于盗窃，18%起因于火灾、水渍、烟熏等因素，其他风险则有光线、温湿度、道德风险、地震、台风、闪电等。
　　天安保险成立了项目管理小组，多次与龙华寺方面商谈风险防范措施，赴大连图书馆勘察评估展馆风险状况，制订详细的保险方案和风险防范预案，以确保展品万无一失，展览顺利进行。
    直面三瓶颈
　　有专家指出，国内艺术品保险市场的发展虽然有过不少尝试，但总体来看面临着“分保、估值、道德因素”三大瓶颈。
　　字画等艺术品和现金一样，在常规财产险保单里是被当作除外责任的。平安财险最早推出“艺术品综合保险”，主要承保一些现代的字画、雕刻和瓷器；但对古画和古书等非常珍贵的艺术品，则要“特别约定”。由于名贵艺术品的保额普遍比较高，国内的保险公司承保后还面临着向再保险公司分保的问题。
　　据了解，虽然公司的险种中覆盖了艺术品保险，但由于保险公司比较慎重，同时由于各种原因，投保积极性并不高，因此真正的艺术品保险承保数量寥寥无几。
　　太平洋产险重大项目部某人士表示，之所以出现这种情况，主要还在于供需双方都还不成熟，需要一段比较长的时间来发展。从保险公司方面讲，对艺术品的估值一直是最大的难题。虽然艺术品也有一套估价标准，只要价值适中或低一些，保险公司都可能承保；但由于保险公司没有这方面的专门人才，准确的估值往往很难。
　　而即便保险公司与投保方在费率上达成一致，也很难控制道德风险的发生。业内人士表示，目前国内艺术品市场造假的情况还比较严重，有些赝品甚至可以瞒过专业人士的眼睛。比如有人拿价值几百元的赝品到保险公司投保，说是价值很高，但投保后故意损坏或者丢失，保险公司的损失就会很大。
　　复旦大学保险系陈冬梅副教授表示，由于我国保险法中还没有关于精神产品保险的明确规定，造成了国内外保险法的不对接；同时，税收政策、公证手段等也不完善，这就需要相关部门逐步制定和健全相应的法律法规，为艺术品保险市场创造一个良好的外部环境。
（解放日报  2007-12-05）
 
                                        代理人称呼不规范易产生误导
 
    财务策划顾问、业务主任、助理财务分析师、储备干部……在近日举行的理财博览会上，笔者收到的营销员名片上所印的称呼各不相同，着实让人看不懂所代表的真实身份。
　　那么，营销员究竟应该叫什么呢？上海市保险同业公会秘书长潘涨潮表示，目前对保险营销员，也就是大家俗称的代理人，还没有规定其在名片上必须印什么称呼。由各家寿险公司自行确定。
　　于是各寿险公司就在营销员的称呼上做足了文章。平安在一般的营销员名片上印的是“业务员”，而有自己团队，有“资格”到理财博览会上来展业的营销员则称为“业务主任”。“业务员”、“业务主任”是所有称呼中最直截了当的，至少能一眼看出是做什么的。目前几家主要中资保险公司采取了这种称呼。
　　友邦的则“隐蔽”一些，称为“财务策划顾问”。中德安联也和友邦相似，称作“寿险顾问”。
　　业内人士指出：“顾问”、“分析师”等称呼的出现，是最近几年保险业盛行的打造高端营销团对的结果。既然是高端，那么原先“营销员”、“业务员”等称呼显然太“土气”，与精英团队不相符，所以营销员有了众多新称呼。乍一看，还真难将这些职位称呼与营销员联系起来。
　　据了解，目前国内唯一有“名分”的高端营销员名称是中国寿险理财规划师，2005年，中国保险行业协会牵头推行中国寿险理财规划师认证，借鉴的是中国精算师、中国注册会计师考试模式，考试通过才可以称为寿险理财规划师。截至目前，真正获得寿险理财规划师称呼的营销员还很少。
　　某寿险顾问透露，因为以前营销员给消费者留下了不好的印象，所以必须要改一改名称，否则展业时会遇到些麻烦。当笔者询问现在的这些“顾问”与以前的营销员是否有区别时，他坦言他所在的保险公司与以前没有什么不同，只是换了个称呼，为消除消费者先入为主的不良印象而已。
　　“我承认我就是营销员，但是我和普通的营销员不同。”太平洋安泰人寿一位助理财务分析师吴小姐说。在她的名片上印着一行加粗的字：上海首个大学生营管处。据她介绍，在他们这个团队做营销员的都是名牌大学出来的学生，所以名片上自然要印得“专业”一些，以表示和普通营销员的区别。
　　海康的营销员名片上的称呼则有些与众不同，既不是传统的“业务员”，也非时髦的“顾问”、“分析师”，而是独树一帜的“储备干部”。不久前，上海保监局在网站上公布了关于进一步加强保险营销工作的通知，严禁以招聘“储备干部、后备经理、勤杂工”等名义或采取其他各种不实承诺诱招保险营销员。
　　虽然对称呼没有统一规范，但在今年5月，上海市保险同业公会就要求各寿险公司保险营销员的名片统一内容。统一后的名片必须包含展业证书号码、上海市保险营销员个人执业信用信息系统查询网址、电话及上海市保险同业公会监督电话。
　　仔细查看所收到的名片，竟然没有一张符合要求。信诚人寿营销员的名片上缺了展业证书号码；平安人寿营销员的名片上未印个人执业信用信息查询电话，网址也偷梁换柱印了易保网会员的网址；友邦也是对保险营销员个人执业信用信息查询系统视若罔闻，并没有在名片上印网址和电话。
　　更有甚者，中德安联、太平洋安泰和海康三家寿险公司营销员的名片上“一无所有”。对于市保险同业公会所规定的内容，在名片上一项也找不到。看着这一张张名片，如果没有这些营销员从旁解释，消费者恐怕怎么也不会把他们和营销员联系起来。
（解放日报　 2007-12-06）
 
                                  险资实际入市比例超　上限政策或将再调整
 
    截至10月末的数据显示，保险资金在股票、股权投资和证券投资基金方面所占的比重已经上升到26%，高出“权益类投资占比不得超过20%”的相关规定。
　　12月4日，平安保险集团宣布，首家获批用于海外投资的上限提高至15%。
　　种种迹象表明，在保险资金入市方面，监管层或将再推新的动作。
　　险资出海政策“松动”
　　12月4日，平安保险宣布，该公司获得保监会批复，同意其将海外投资的上限提高至15%，投资香港股票市场和重大股权项目，是内地首家获批提高海外投资比例的保险公司。
　　按内地会计准则，平安保险集团2006年年末总资产达4417.91亿元，此次15%的境外投资，对应的资金将达到662.69亿元人民币。其中，香港平安资产管理公司负责平安所有海外投资及管理业务，同时提供海外投资产品和第三方资产管理。据了解，此前保监会公布的《保险资金境外投资管理暂行办法》明确规定，保险机构境外投资资金不超过上年末总资产的15%。
　　“平安作为业内首家获批的保险公司，一方面，显示出监管层对中国平安资产管理能力的充分信任。”平安保险集团相关负责人表示，“此次获批，对于平安本身来说，也是其构建世界级投资平台和完善资产全球配置的关键一步。”
　　事实上，平安也是业内率先探索海外投资和建立海外投资专业化、国际化团队的企业。除此之外，经验亦是比较重要的，早在2005年，平安曾首家获批17.5亿美元的海外投资额度。
　　据了解，近两年来，作为海外投资的“先锋力量”，平安建立了包括来自澳洲首域集团、汇丰、苏黎世金融、法国巴黎百富勤等有着丰富从业经验的投资人才队伍，有着一套良好的投资管理制度、流程及风险控制体系，形成了较为成熟的投资管理模式，为整个保险行业的境外投资进行了有益探索，并因此取得监管层的信任，成为第一家获得足额资金“出海”的公司。另一方面，平安也是保险资金探索境外投资的试验田。
　　权益类投资比例或将调整
　　事实上，保险资金入市除了QDII境外投资的政策逐渐“松动”外，关于保险资金进入国内股市的规模或将扩大的“市场传闻”也是越来越多。
　　首先，是政策层面上的“吹风”。本月2日，在深圳举行的第六届中国证券投资基金国际论坛上，中国证监会主席尚福林发表演讲，该演讲称，要继续扩大保险资金、企业年金和社保基金投资资本市场的资本比例和规模，鼓励和引导以养老金为代表的长期机构投资者进入资本市场。由此，外界纷纷猜测，保险资金入市比例或将再次提高，因而突破原来的10％上限。
　　为此，保监会一位官员称：“监管层内部暂时还没有相关的文件出台，至少截至今天还没有开会讨论这个问题。”
　　依照惯例，倘若监管层扩大保险资金的入市规模，其中要走的一个程序就是会发函给各大保险公司讨论。而国内大型保险公司目前基本还未接到保监会关于这方面的通知。对于目前该公司保险资金实际进入股市的比例的问题，该人士以“较为敏感，上面要求不能多说”为由拒绝回答。
　　“事实上，保险资金也应该来分享国内A股市场的盛宴。何况现在整个保险资金的收益率才达到10%左右。”中信建投一位关注保险行业的分析师表示。他举了一个例子，按照2006年末保险公司总资产1.97万亿元的10%计算，今年能进入股市的险资约为1970万亿元。
　　“实际上，截至今年9月底，我国保险公司总资产达2.8万亿元，这意味着今年保险公司新进的大笔资金没有机会进入股票市场。”该分析师表示，“因此，我个人认为入市资金为上年末总资产的10%的上限是远远不够的。”
　　“事实上，额度多少并不是问题，就算保监会给你100％的资金让你入市，估计保险公司也不会投入过多。”对于这个问题，首都经济贸易大学庹国柱教授表示了不同的看法。
　　“就目前来看，几家比较大的保险公司像太平洋、平安以及泰康人寿等保险公司资金进入股市的比例，监管层早在2000年时就批准其15％上限了，原因就是这些公司在投资方面相对成熟。”庹国柱教授表示。而在他看来，对于一些小公司来说，由于本身在股市投资并不具备优势，所以目前这些公司的实际入市资金比例远远达不到10％的上限。
　　同时，庹国柱教授表示，资金能够运用多少在股市，关键还要看保险公司自身运用资金的水平、专业化操作的程度以及对股市的一个判断，而并非只是一个额度限制问题。
（华夏时报  2007-12-10）

                                  全面开放三年：全方位火拼　中资地位难撼
 
    入世六年弹指一挥间，国内保险业人士至今仍在怀念2004年12月11日中国保险业结束入世过渡期、率先在金融领域实现全面对外开放的日子。经过三年的秣马厉兵，中外资的角力逐渐渗透于保险的各个领域，“圈地圈人”背后斩获着实丰厚。
　　无论是中资还是外资，保险公司所表现出的扩张举动，都是中国保险业对外开放三年来硕果累累的有力缩影。种种迹象表明，自保险业开放以来，政策门槛的约束力日渐式微，市场竞争的实质正日益让位于企业实力。
　　外资：加速扩张变中求胜
　　“还记得中意人寿向中石油签下的那笔200多亿元团险大单吗？中意人寿就此一跃成为中国最大的外资保险公司。”一位业内人士提醒。
　　2005年中国团险业务大门刚开，中意人寿就得到了中资股东中石油的大力支持。而2004年全国寿险保费收入为3228亿元，所有外资保险公司的保费收入总和也只不过84.34亿元。
　　2005年底，保险业提前结束入世过渡期，率先在金融业实现全面开放。时至今日，除了保费的分流，市场的竞争加剧，投保者享受高质量和数量丰富的保险产品，境外投资者分享高投资收益的同时，也许，市场的实质变化会给我们更多的展望和深思。
　　“中外资保险公司的竞争格局在下一个五年将不会有太大变化”，这是在开放之际乐观的想法。实际上，也正如中国保监会主席吴定富在去年召开的保险工作座谈会上所言，“外资保险公司进入中国，没有对中资保险公司的经营和市场稳定造成冲击”。
　　我们经受了大方位的考验，但是，外资的一些潜移默化、逐步推进的细节和观念的快速转变，却不容忽视。
　　“他们正快速地布点全国，一改习惯照搬国际经验，不注重建立自己的营销渠道和队伍的做法，一旦等他们把“桥头堡”构筑成形，战争将从原来的阵地战转为肉搏战。”一位中资保险公司专业人士表达了自己的担忧。
　　中国保险市场水平低于国际水平的现状也加重了获得丰厚收益的期望和预期。所以，无论是利益的驱动还是拓展市场空间的需要，外资保险公司正在变中取胜，变中求发展。
　　中资：不快速舞动怎行？
　　“只有在自身思想和观念上不断转变，才能真正实现与国际接轨，融入一体”，一位专家点评。
　　不少本地保险机构高管直言，“当年外资保险‘狼来了’的气势，如今并未多大体会。”分析人士认为，外资保险巨头不太可能在短期内就在中国保险业中赢得较高的市场占有率，尤其是在非沿海城市，中资保险的市场份额仍然难以撼动，尽管外资整体资本基础更强、服务更好。
　　尽管市场人士一再用一连串具有说服力的数据向外界传达“入世六年来，外资保险市场份额微乎其微，中资保险地位依然难撼”的信号，但却丝毫没有影响到中资保险居安思危的扩张冲动。
　　“如果不走出去练练手的话，就永远也没法和国际化沾上边，如果只守着现有的市场份额，就迟早要被后来者赶超。”一家大型中资保险公司投资部人士感慨道。
　　一直以来，监管部门在“出海”政策的把握上始终谨小慎微。“监管部门的考虑是有道理的。”这在业内人士看来，对于彼时从未“出过远门”的中资险企而言，境外资本市场的风险是何等的陌生。
　　不过，只在“黄浦江”里练兵的中资险企能否经得起大洋彼岸的汇率、利率、经济等风险，还不由得让人捏把汗。在充满荆棘和鲜花的海外资本市场，若不上好风险意识这堂课，海外投资难免遭遇“呛水”。倘若练好内功，怀抱激情兼理性之情护航保险资金“出海”，在美国次级贷危机发生后的当下，也未尝不是一次名利双收的良机。
（上海证券报  2007-12-12）