今年年初,因全球金融风暴狂袭,资金紧张的欧系寿险公司接连撤离我国台湾市场,其中包括荷兰国际集团(ING)、全球人寿(AEGON)、英国保诚集团(Prudential PLC)。近日,包括美国国际集团(AIG)、美国大都会人寿(MetLife)在内的美系险企争相出售台湾寿险业务,再次掀起外资寿险撤离台湾的浪潮。
美国两巨头齐头并“退”
本轮金融危机爆发后,为偿还债务,美国国际集团一直致力出售资产,其中包括筹谋已久的南山人寿售出计划。经过激烈角逐,南山人寿的下家终于浮出水面。据国际财经公关公司哲基杰讯透露,香港投资公司博智金融控股公司与香港证交所上市公司中策集团共同组成的团队10月13日宣布,已与美国国际集团达成收购南山人寿97.57% 股权的协议。南山人寿在此收购案中价值为21.5 亿美元。美国国际集团持有南山人寿95%的股权,此次出售是这家遭受重创的美国保险巨头从去年开始出售资产以来规模最大的一次资产剥离行动。
南山人寿成立于1963年,拥有台湾11%的市场份额,为台湾总账面价值最大的寿险公司,总资产超过460亿美元,拥有790万张有效寿险契约,约400万保户。 南山人寿过去连续六年,获选为全台湾最佳寿险公司。博智金融希望以现有成绩为基础,进一步强化南山人寿在台湾的领先地位,并拓展成为总部位于台湾的泛亚洲金融服务公司。博智金融董事长兼共同执行长、中策集团副董事长麦睿彬表示:“我们非常荣幸能接下这个殊荣与重任,管理具有46年辉煌历史的南山人寿。我们亦极为尊崇南山人寿的经营团队、全体业务人员以及员工,他们一手将南山人寿打造为台湾现今最了不起的一家公司。”
据悉,德意志银行在此交易案中担任博智金融的财务顾问, 美国盛信律师事务所(Simpson Thacher & Bartlett LLP)及协和国际法律事务所(LCS & Partners)则分别担任本交易案的国际与本地法律顾问。
知情人士表示,虽然交易成功将为最终买家带来益处,但也将面临挑战——恢复盈利。以往激烈的竞争导致包括南山人寿在内的许多台湾寿险公司出售了承诺高回报率的投资连结险保单。目前他们在这些保单上出现了亏损,因为目前的低利率环境,意味着很少有资产能提供保险公司向客户承诺的回报率。
目前,美国国际集团仍致力出售资产,以偿还所欠美国政府约1000亿美元债务和权益。今年7月,美国国际集团以20亿美元的价格,将旗下汽车子公司卖给了苏黎世金融服务集团(Zurich Financial Services)。
此外,美国大都会人寿也传出即将撤资台湾。据台湾《经济日报》10月10日消息,美商大都会人寿即将撤资台湾,且最快10月底便会标售,而大都会人寿的银保渠道合作对象中信金控也是大都会人寿的潜在投标机构。
撤离台湾或为权宜之计
市场人士指出,外资撤离台湾市场的主要原因之一是欧洲实施新的会计准则(IFRS4),保险公司账面上必须先反映未来的利差损,因目前各种投资收益率都偏低,跨国保险公司面临庞大的提存压力,且金融风暴已使他们元气大伤。
此外,部份外资虽选择退出,并非因看空台湾保险市场前景,而是因为母公司需资金。台湾是亚洲第四大、全球第九大保险市场,仍是许多业者眼中值得投入的市场。尤其两岸已在5、6月签署金融监理合作备忘录,外资的退场,可能为其他外资和中国大陆保险业者进军台湾提供契机。台湾保险业规模去年仅小幅增长1%,但2006年与2007年则分别增长6%与18%。
因此,纽约人寿投资长李志坚曾预言,外资不会放弃台湾市场,复苏之后,他们还是需要扩张领土,而台湾仍会是兵家争夺之地。
美国两巨头齐头并“退”
本轮金融危机爆发后,为偿还债务,美国国际集团一直致力出售资产,其中包括筹谋已久的南山人寿售出计划。经过激烈角逐,南山人寿的下家终于浮出水面。据国际财经公关公司哲基杰讯透露,香港投资公司博智金融控股公司与香港证交所上市公司中策集团共同组成的团队10月13日宣布,已与美国国际集团达成收购南山人寿97.57% 股权的协议。南山人寿在此收购案中价值为21.5 亿美元。美国国际集团持有南山人寿95%的股权,此次出售是这家遭受重创的美国保险巨头从去年开始出售资产以来规模最大的一次资产剥离行动。
南山人寿成立于1963年,拥有台湾11%的市场份额,为台湾总账面价值最大的寿险公司,总资产超过460亿美元,拥有790万张有效寿险契约,约400万保户。 南山人寿过去连续六年,获选为全台湾最佳寿险公司。博智金融希望以现有成绩为基础,进一步强化南山人寿在台湾的领先地位,并拓展成为总部位于台湾的泛亚洲金融服务公司。博智金融董事长兼共同执行长、中策集团副董事长麦睿彬表示:“我们非常荣幸能接下这个殊荣与重任,管理具有46年辉煌历史的南山人寿。我们亦极为尊崇南山人寿的经营团队、全体业务人员以及员工,他们一手将南山人寿打造为台湾现今最了不起的一家公司。”
据悉,德意志银行在此交易案中担任博智金融的财务顾问, 美国盛信律师事务所(Simpson Thacher & Bartlett LLP)及协和国际法律事务所(LCS & Partners)则分别担任本交易案的国际与本地法律顾问。
知情人士表示,虽然交易成功将为最终买家带来益处,但也将面临挑战——恢复盈利。以往激烈的竞争导致包括南山人寿在内的许多台湾寿险公司出售了承诺高回报率的投资连结险保单。目前他们在这些保单上出现了亏损,因为目前的低利率环境,意味着很少有资产能提供保险公司向客户承诺的回报率。
目前,美国国际集团仍致力出售资产,以偿还所欠美国政府约1000亿美元债务和权益。今年7月,美国国际集团以20亿美元的价格,将旗下汽车子公司卖给了苏黎世金融服务集团(Zurich Financial Services)。
此外,美国大都会人寿也传出即将撤资台湾。据台湾《经济日报》10月10日消息,美商大都会人寿即将撤资台湾,且最快10月底便会标售,而大都会人寿的银保渠道合作对象中信金控也是大都会人寿的潜在投标机构。
撤离台湾或为权宜之计
市场人士指出,外资撤离台湾市场的主要原因之一是欧洲实施新的会计准则(IFRS4),保险公司账面上必须先反映未来的利差损,因目前各种投资收益率都偏低,跨国保险公司面临庞大的提存压力,且金融风暴已使他们元气大伤。
此外,部份外资虽选择退出,并非因看空台湾保险市场前景,而是因为母公司需资金。台湾是亚洲第四大、全球第九大保险市场,仍是许多业者眼中值得投入的市场。尤其两岸已在5、6月签署金融监理合作备忘录,外资的退场,可能为其他外资和中国大陆保险业者进军台湾提供契机。台湾保险业规模去年仅小幅增长1%,但2006年与2007年则分别增长6%与18%。
因此,纽约人寿投资长李志坚曾预言,外资不会放弃台湾市场,复苏之后,他们还是需要扩张领土,而台湾仍会是兵家争夺之地。