1月22日，奥巴马总统呼吁对银行实行自上世纪30年代以来力度最大的监管打击，建议对金融机构的规模施以严格限制，并取缔自营交易和内部对冲基金等高风险活动。
奥巴马誓言“再也不让美国纳税人成为某家‘大到不能倒’的银行的人质”。他表示，需要采取措施，以免再次出现导致本轮金融危机的过度行为。
上述涉及面广泛的举措，堪比1929年股市崩盘后美国政府的应对措施——那场危机促使当时的美国政府将投行与商业银行业务分离，这一状态一直保持到1999年。
一旦国会通过这项提议，摩根大通(JPMorgan Chase)和高盛(Goldman Sachs)等华尔街巨头将不得不剥离其庞大的对冲基金和私人股本业务，并停止用自己的资金在交易中押注。
股市在提议宣布后下跌，银行类股领跌，而在奥巴马宣布提议的同时，美国国债价格出现了上涨。不过，规模较小的美国地方银行股价不跌反涨。
根据计划，银行将被禁止进行自营交易，或者“拥有、投资或资助”对冲基金和私人股本集团。但该计划尚未说明具体细节。
针对银行债务的未具体说明的新限制，将超越限制银行持有超过10%美国存款的现行规则，以防止某家以投行业务为重心的机构变得过大，构成系统性风险。
白宫立即被指责在奉行民粹主义，试图转移公众对民主党落败的注意力——民主党在周二的马萨诸塞州参议员补选中失利。
奥巴马表示，他听取了白宫顾问、美联储(Fed)前主席保罗•沃尔克(Paul Volcker)的主意。数月来，沃克尔一直提倡以“格拉斯-斯蒂格尔法(Glass-Steagall)之精神”，对监管体系进行彻底改造，但此前其想法显然未对奥巴马政府产生什么影响。
各银行拒绝置评。银行高管表示，该提议可能会带来重大的结构性改变，甚至会促使高盛和摩根士丹利(Morgan Stanley)放弃目前银行控股公司的地位。